전력·에너지 · 리포트

Vertiv(VRT)와 United Illuminating(UIG)의 전략적 파트너십이 Amphenol(APH) 및 Super Micro Computer(SMCI) 대비 AI 전력 공급 분야에서의 경쟁 우위를 어떻게 확대할 수 있는지 분석

전용 그리드 연계 및 전력 공급 계약을 확보하는 것은 GPU 클러스터의 더 빠른 가동 시작과 높은 활용률로 직결됩니다.

업계 전문지Slicast · September 4, 2026 · 미국 · 출처: TradingView

중요도 72

Vertiv(VRT)는 약 14억 5,000만 달러의 현금으로 UtilityInnovation Group(UIG)를 인수하기로 합의했으며, 폐쇄 시 추가 대가는 향후 실적에 연동된다. 이번 거래는 마이크로그리드 제어, 현장 발전, 에너지 저장 오케스트레이션, 마이크로그리드 전용 개폐기 및 미터 후 전력 아키텍처 역량을 추가함으로써 급속히 확장되는 인공지능 데이터센터 인프라 시장에서 Vertiv의 입지를 강화하도록 설계되었다. 이러한 additions은 고객들이 전력 가용성 및 그리드 연결 제약을 극복하는 데 도움을 주며, Amphenol(APH)과 Super Micro Computer(SMCI)와 같은 경쟁사들과 함께 커넥티비티, 전력 인터커넥트 및 통합 랙 규모 인프라 분야에서 적극적으로 입지를 넓혀가고 있는 가운데 Vertiv의 경쟁력을 높일 것이다.

UIG는 Vertiv의 기존 전력 포트폴리오를 유틸리티 연계 및 현장 발전 쪽으로 더 상류로 확장할 것이다. Vertiv는 현재 교류(AC) 및 직류(DC) 전력 관리, 저압 및 중압 개폐기, 버스바, 무정전 전원 공급 장치(UPS) 시스템, 에너지 저장 솔루션 및 통합 인프라를 공급하고 있다. 이번 인수는 분산형 및 대체 전력 분야로의 Vertiv의 광범위한 전략적 추진과 부합한다. Oklo와의 파트너십을 통해 해당 기업은 미래 데이터센터 요구사항을 위한 대체 에너지 솔루션을 모색하고 있으며, Caterpillar와의 동맹은 분산형 전력 발전 및 백업 솔루션을 지원한다. 따라서 UIG를 통합하면 Vertiv는 현장 발전과 유틸리티 그리드부터 데이터 홀 및 개별 랙에 이르기까지 포괄적인 전력 아키텍처를 제공할 수 있는 능력을 향상시킬 것이다.

이번 인수는 AI 데이터센터가 점점 더 복잡한 전력 아키텍처로 전환되는 시점에 이루어졌다. Vertiv는 AC, 중압 AC 및 중압 직류(MVDC) 시스템이 공존할 것으로 예상하며, 이는 소스, 데이터 홀, 팟 및 랙에 걸친 오케스트레이션된 파워트레인의 개발을 촉진할 것이다. 해당 기업의 로드맵에는 중압 배터리 에너지 저장 시스템/UPS 조합, 개폐기, DC 버스웨이, 800-VDC 사이드카, MVDC UPS 유닛 및 고체 상태 변압기가 포함된다. 일부 800-VDC 기술은 2026년에 고객 검증을 받고 있으며, 상업적 도입은 2027년을 목표로 하고 있다. 다른 솔루션들은 2027년에 검증되고 2028년에 도입될 예정이다. 또한 Vertiv는 NVIDIA의 Vera Rubin 플랫폼을 특징으로 하는 800-VDC 데이터센터 아키텍처에 대해 NVIDIA 및 VisionBay AI와 협력하고 있으며, 이는 진화하는 전력 아키텍처가 메가와트당 콘텐츠 기회를 증가시킬 것이라는 해당 기업의 견해를 뒷받침한다.

UIG는 더 넓은 AI 인프라 플랫폼을 구축하기 위한 Vertiv의 인수 주도 전략의 최신 단계이다. 이전 거래들도 마찬가지로 해당 기업의 역량을 확장했다: Great Lakes 인수는 랙 규모를 확대하고 화이트 스페이스 인프라를 통합했으며, ThermoKey와 Strategic Thermal Labs는 열 방출, 액체 냉각 및 쿨드 플레이트 전반의 역량을 강화했다. Vertiv는 이러한 투자들이 통합적이고 시스템 수준의 접근 방식을 공동으로 지원한다고 밝혔다. 시장 수요는 여전히 지지적이며, 해당 기업은 차세대 전력 아키텍처, 고급 열 시스템 및 미래 AI 팩토리에 맞춰진 수렴형 인프라에 제조 능력 확장과 투자를 계속하고 있다.

Amphenol과 Super Micro Computer는 AI 데이터센터 인프라 공간 전반에서 Vertiv에 도전하고 있다. Amphenol은 고속 구리, 광섬유 및 전력 인터커넥트 솔루션을 통해 경쟁한다. 그 전력 포트폴리오에는 칩과 랙에서 데이터센터 개폐기로 이어지는 보드 레벨 전력, 버스바 및 복잡한 케이블 어셈블리가 포함된다. Amphenol은 AI 노출을 빠르게 확대하고 있으며, 2분기 IT 데이터컴 매출은 전년 대비 89%, 유기적으로 63% 급증했고 순환 성장의 거의 전부가 AI 관련 제품에 의해 주도되었다. 한편, Super Micro Computer는 그래픽 처리 장치 및 중앙 처리 장치, 스토리지, 직접 액체 냉각, 냉매 분배 장치, 네트워킹 및 관리 소프트웨어를 통합하는 데이터센터 빌딩 블록 솔루션 플랫폼을 통해 더 넓은 시스템 수준의 도전을 제기한다. 해당 기업은 최신 250킬로와트 랙 플랫폼을 지원하면서 월 6,000개 이상의 랙 생산, 그중 3,000개 이상의 직접 액체 냉각 랙을 향해 생산을 확대하고 있다.

Vertiv 주가는 올해 초부터 58.4% 상승하여 Zacks 컴퓨터 및 기술 섹터의 15.5% 상승률을 앞질렀다. 이 주식은 섹터 평균인 20.22배에 비해 전향적 12개월 주가수익비율(PER)이 31.49배인 프리미엄으로 거래되고 있다. Vertiv는 Zacks 밸류 스코어 D를 보유하고 있다. Vertiv의 수익에 대한 Zacks 컨센서스 추정치는 지난 30일 동안 변동 없이 주당 1.81달러로, 45.97%의 성장을 시사한다. Vertiv는 현재 Zacks 랭크 #2(매수)를 보유하고 있다.

수천 개의 증권으로부터 추론하여, 5명의 Zacks 전문가 각각이 몇 달 내에 100% 이상 상승할 위치에 있는 선호주를 선정했다. 연구 디렉터 Sheraz Mian은 이후 가장 폭발적인 상승 잠재력을 가진 단일 후보자를 식별했다. 밀레니얼 세대와 Z세대를 타겟팅하는 해당 기업은 지난 분기 alone 거의 10억 달러의 매출을 기록했다. 최근 가격 조정은 전략적 진입점을 제공한다. 모든 엘리트 선정이 성공을 보장하지는 않지만, 이 종목은 약간 9개월 만에 129.6% 상승한 Nano-X Imaging과 같은 이전 Zacks “더블 될 주식” 추천을 능가할 가능성이 있다. 투자자들은 무료 보고서를 통해 상위 추천종목과 4개의 러너업을 확인할 수 있다. 지속적인 시장 통찰력을 위해 독자는 “다음 30일간의 최우수 주식 7선” 추천 가이드를 다운로드할 수 있다.

무료 주식 분석 보고서는 다음 기업에 대해 제공된다:

- Vertiv Holdings Co.

- Amphenol Corporation (APH)

- Super Micro Computer, Inc. (SMCI)

본 기사는 원래 Zacks Investment Research(zacks.com)에 게시되었습니다.

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