NVIDIA가 지원하는 스타트업이 AI 데이터센터 인프라 및 컴퓨팅 서비스를 위해 Anthropic과 $68 billion 규모의 계약을 체결했으며, 이는 현재까지 보고된 가장 큰 제3자 인프라 약정입니다.
블룸버그가 8월 4일 전한 바에 따르면, 미국 기반 대형 언어 모델 클로드(Claude) 개발사 앤트로픽(Anthropic)은 영국 AI 인프라 기업 볼타 인프라 홀딩스(Volta Infra Holdings)와 1,000억 달러 규모의 컴퓨팅 파워 계약을 체결했다. 이 계약은 6년 동안 유효하며, 앤트로픽은 계약 기간 동안 연평균 약 167억 달러를 지불할 의무가 있다. 볼타는 8월 4일 이 거래를 공개했으나 초기에는 고객사의 신원을 밝히지 않았다.
이번 arrangement의 일환으로 볼타와 암호화폐 채굴에서 인프라 사업으로 전환한 비트디어(Bitdeer)는 노르웨이에서 AI 팩토리를 공동 개발할 예정이다. 이 시설은 총 133메가와트(MW)의 전력 용량을 가지며 엔비디아(NVIDIA) 베라 루빈(Vera Rubin) 시스템을 탑재할 계획이다. 앤트로픽과 비트디어 모두 납기 일정, 컴퓨팅 용량 세부 사항, 결제 방법 등 프로젝트의 구체적인 내용에 대해 공식 입장을 밝히지 않았다.
볼타는 2026년 1월에 설립되어 8월 4일 스텔스 모드를 해제했으며, 24억 달러의 평가가로 시드 및 시리즈 A 라운드에서 3억 달러의 자금을 조달했다고 발표했다. 이 자금 조달 라운드는 벤처캐피털 firm a16z와 기술 투자 firm 알티미터 캐피탈(Altimeter Capital)이 공동으로 주도했으며, 엔비디아와 델 테크놀로지스(Dell Technologies)의 창립자 마이클 델(Michael Dell)도 참여했다. 볼타의 창립 팀인 CEO 리카르드 보아다(Ricard Boada)와 최고 기업개발 책임자 소피아 구무시오(Sofia Gumuzio)는 모두 브룩필드 자산 관리(Brookfield Asset Management)에서 인프라 분야에서 경력을 쌓았다. 보아다는 브룩필드에서 상무이사(SVP)로 재직하며 글로벌 AI 인프라 투자를 이끌었고 수십 건의 수조 달러 규모 데이터 센터 및 통신 인프라 인수에 참여했으며, 이전에는 모건 스탠리(Morgan Stanley)에서 인프라 투자 은행 업무를 담당했다. 공학 배경을 가진 구무시오는 스페인의 대체 자산 관리자 아조라(Azora)에서 M&A 중심의 금융 분석가로 근무한 후 브룩필드의 AI 인프라 및 부동산 투자 팀에 합류했다.
볼타는 전통적인 클라우드 제공업체와 달리 기관 자본, 전력 자원, 데이터 센터, AI 칩, 소프트웨어, 운영을 단일 플랫폼으로 통합한다. 이 회사는 전용 컴퓨팅 인프라를 구축하는 AI 기업들의 주요 제약 요인이 더 이상 수요, 전력, 칩 가용성이 아닌 자금 조달이라고 믿는다. 볼타는 스페인 자산 관리자 아조라와 파트너십을 맺어 여러 은행으로부터 비희석성(non-dilutive) 인프라 자본 500억 달러를 조성했으며, 이를 통해 고객들은 장기 계약을 통해 전용 컴퓨팅 파워를 확보할 수 있게 되었다. 이 모델에서 기관 투자자들은 고객 계약에서 발생하는 현금 흐름을 통해 수익을 얻으며 AI 팩토리 건설 및 운영에 자본을 제공한다. 볼타는 부지 확보, 전력 조달, 데이터 센터 건설, 칩 배치, 소프트웨어 제공 및 운영을 담당하며, 고객들은 다년간의 계약에 따라 고정 요금을 지불한다. 보아다 CEO는 컴퓨팅 파워를 전기처럼 신뢰성 있게 공급되고 투명하게 가격 책정될 수 있는 새로운 인프라 자산 클래스로 보고 있다.
볼타는 최근 데이터 센터를 위한 1기가와트(GW)의 전력 공급 용량을 확보했으며, 텍사스와 와이오밍주에 추가 부지를 개발하여 2030년까지 수 기가와트의 컴퓨팅 파워를 배포할 계획이다. 현재 볼타는 런던, 팔로알토, 뉴욕에서 약 100명의 직원을 고용하고 있다. 델 테크놀로지스는 데이터 센터 장비를 제공하는 기술 파트너 역할을 하며, 볼타는 2026년 초 제네시스 클라우드(Genesis Cloud) 기술을 인수하여 퍼블릭 AI 클라우드 및 베어 메탈 클러스터 관리를 위한 소프트웨어를 확보했다.
노르웨이 프로젝트에서 볼타의 파트너인 비트디어는 비트코인 가격 하락과 채굴 업무의 압박으로 인해 주력 암호화폐 채굴 사업에서 전환했다. 1,000억 달러 계약 발표 이후 비트디어의 주가는 8월 4일 장전 거래에서 약 10% 상승했으며, 장후 거래에서는 2.81% 상승 마감했다. 이 회사는 텍사스, 테네시, 워싱턴주의 일부 데이터 센터를 암호화폐 운영에서 AI 인프라로 전환하고 있다.
앤트로픽은 스페이스X, AMD, 클라우드 제공업체인 아카마이(Akamai)와 계약을 체결하고 메타(Meta)의 데이터 센터 임대 가능성을 논의하는 등 전반적으로 컴퓨팅 파워 확보를 가속화하고 있다. 이 회사는 모델 개발 및 인프라 지출을 위해 2026년 5월 6,500억 달러를 조달했으며, 2026년 초 IPO를 고려 중인 것으로 알려졌다.
볼타의 자금 조달 및 파트너십 모델은 AI 인프라 분야의 광범위한 추세를 반영한다. 브로드컴(Broadcom)은 앤트로픽의 구글 TPU 구매를 위한 재정 지원을 제공하기 위해 투자 회사인 아폴로(Apollo)와 블랙스톤(Blackstone)과 협력하고 있다. AI 클라우드 제공업체인 코어위브(CoreWeave)는 메타 플랫폼스(Meta Platforms)와 같은 고객의 강력한 신용 등급을 활용하여 엔비디아 칩을 획득하기 위해 다양한 자금 전략을 사용해 왔다. 블룸버그는 7월 27일 엔비디아가 오픈AI(OpenAI)의 10기가와트 데이터 센터 프로젝트(총 가치 5조 달러에 달할 수 있음)에 대한 자금 조달을 계획 중이며, 엔비디아가 오픈AI의 칩 구매액 중 3.5조 달러를 지원할 가능성이 있다고 보도했다.
이러한 arrangement들은 칩 공급업체, 클라우드 컴퓨팅 회사, 금융 기관 및 AI 연구소 간에 tighter interdependencies를 만들어냈다. 칩 회사들이 클라우드 제공업체에 투자하고, 클라우드 제공업체들이 칩을 구매하며, 장기 고객 계약을 기반으로 대출을 확보하는 구조이다. 일부 업계 관찰자들은 이러한 거래들을 잠재적인 "순환 금융(circular financing)" 사례로 의심하기도 한다.
알티미터 파트너 자민 발(Jamin Ball)은 AI 인프라 시장이 결국 상당한 통합을 겪을 것이라고 예측한다. 안정적인 고객 기반, 충분한 자본 준비금, 또는 안전한 공급망이 없는 기업들은 어떤 경기 침체에서도 압력을 받을 것이다. 설립 후 불과 7개월 만에 1,000억 달러 규모의 계약을 성사시킨 볼타의 급부상은 AI 인프라 부문에서의 경쟁 심화를 강조한다.