AWS가 on-demand 및 reserved instances에서 3번째 연속 GPU 가격 인상 단행, 지속적 수요 비탄력성 반영

Amazon 주가는 Wells Fargo의 AWS 최신 예약 GPU 컴퓨팅 가격 조정에 대한 긍정적 논평에 따라 목요일에 2.5% 상승했습니다. 이는 견고한 가격 책정 역학과 AI 인프라에 대한 지속적인 수요를 신호합니다. 7월 1일부터 AWS는 예약 GPU 컴퓨팅 리소스에 대해 20% 가격 인상을 시행할 것이며, Nvidia의 B200, B300, H100, H200 프로세서에 영향을 미칩니다.

가격 인상은 H200 용량에 대한 3분기 연속 인상을 나타냅니다. AWS는 Q1에 H200 가격을 15% 인상했고, Q2에 10%를 인상했으며, 이제 Q3에 진입하면서 추가로 20%를 인상합니다. 올해 누적으로 AWS GPU 예약 가격은 다양한 칩 구성에 따라 20%에서 50% 사이로 상승했습니다.

AMZN은 금요일 세션을 $232.69에 시작했으며, 50일 이동평균인 $255.53 아래에서 거래되었지만 200일 이동평균인 $234.13 위의 위치를 유지했습니다. 주식의 52주 거래 범위는 $196.00에서 $278.56까지입니다.

Wells Fargo 분석가 Ken Gawrelski는 매수 추천을 유지하면서 $312의 목표 가격을 설정했습니다. 그의 해석: 계속되는 가격 인상은 AI 컴퓨팅 수요가 계속해서 공급을 초과하고 있으며, AWS와 같은 하이퍼스케일 업체들이 높아진 인프라 비용을 최종 고객에게 전가할 수 있음을 보여줍니다. AWS 예약 블록을 통해 클라이언트는 최대 6개월까지의 기간 동안 GPU 용량을 확보할 수 있으며, 고객들이 보장된 접근을 위해 상승하는 가격을 수용하려는 의지는 지속적인 공급 부족을 드러냅니다.

Gawrelski는 특정 클라이언트들이 기존 계약 관계에 따라 운영되기 때문에 이러한 가격 조정이 즉시 수익 증가로 이어지지 않을 수 있음을 인정했습니다. 그럼에도 불구하고 Wells Fargo는 이러한 발전이 AWS의 장기 성장 궤적을 강화하는 것으로 봅니다.

AMZN은 Wall Street 전체에서 강한 매수 컨센서스 등급을 유지합니다. 지난 3개월 내에 커버리지를 제공하는 분석가 중 44명이 매수 등급을 할당했고 1명이 보류 등급을 할당했습니다. 컨센서스 목표 가격은 $319.24이며, 대략 38.5%의 상승 잠재력을 의미합니다. 최근 목표 가격 조정에는 JPMorgan이 목표를 $330으로 상향 조정, Truist가 $320으로 상향 조정, Wolfe Research가 $320 목표를 설정, Deutsche Bank가 $315로 조정한 것이 포함됩니다.

기관 소유권은 발행주식의 72.2%를 나타냅니다. Clark Asset Management는 Q1 동안 4,879주를 추가 취득하여 AMZN 전체 보유 지분을 약 $7.96백만 상당의 38,238주로 확대했습니다. Arrowstreet Capital은 Q4에 포지션을 21% 확대했으며, 현재 약 $5.7십억 상당의 2,460만주 이상을 유지하고 있습니다.

GPU 가격 책정 발전을 넘어서 Amazon은 진행 중인 여러 추가 전략적 이니셔티브를 가지고 있습니다. 회사는 2030년까지 연장되는 AI 및 클라우드 인프라 확장을 위한 인도에 대한 $13십억 약속을 공개했습니다. Prime Day 성과도 유망해 보이며, 업계 전문가들은 기록적인 판매 수치를 예상하고 있습니다.

Amazon의 최신 분기 성과는 $2.78의 EPS를 달성했으며, $1.63 컨센서스 추정치를 $1.15만큼 초과했습니다. 수익은 $181.52십억에 도달했으며, 전년 대비 16.6% 성장을 나타냅니다.

잠재적 악재와 관련하여 EU 규제 당국은 AWS가 더 엄격한 경쟁 감시에 직면할 수 있음을 시사했으며, 이는 투자자들에게 가능한 우려 사항을 나타냅니다. 특정 분석가들은 또한 회사의 상당한 자본 투자 요구사항과 관련하여 우려를 표명했습니다.

CEO Andrew Jassy는 5월 21일 이전에 설정된 10b5-1 거래 약정을 통해 $263.42에 20,000주를 매각했습니다.