NVIDIA의 데이터센터 사업이 5년간 346% 매출 증가 달성, AI 가속기 시장 독점 수준 확립.

Nvidia Corp.는 뛰어난 4분기 실적을 발표했으며, 데이터 센터 매출이 사상 최고인 356억 달러에 도달했습니다. 이는 전년 대비 93.5% 증가이며, 이전 분기 308억 달러에서 15.6% 증가한 수치입니다. 연간 기준으로 회사의 2024 회계연도 데이터 센터 매출은 475억 달러였으며, 2025 회계연도에는 1,153억 달러로 두 배 이상 증가했습니다. 실적 발표 통화에서 CEO Jensen Huang은 이러한 성장의 전략적 중요성을 강조하면서 "데이터 센터는 점차 AI 공장이 될 것이며, 모든 기업은 임차하거나 자체 운영하는 데이터 센터를 보유하게 될 것입니다."라고 말했습니다. Huang은 또한 회사의 모멘텀을 강조하면서 "우리는 컴퓨트와 네트워킹 모두에서 순차적 성장을 예상합니다."라고 덧붙였습니다.

Nvidia의 지배력의 규모는 데이터 센터 사업의 5년 궤적을 살펴볼 때 명확해집니다. 매출은 2020년 1월 분기의 10억 달러에서 2025년 1월 말 분기의 356억 달러로 3,460% 성장했습니다. 이러한 폭발적인 성장은 경쟁업체들이 따라잡기 어려운 AI 인프라 시장에서의 회사의 지배적 위치를 강조합니다.

Intel의 데이터 센터 시장 위치는 2022년의 지배력 이후 크게 악화되었습니다. 임시 CEO Michelle Holthaus는 4분기 실적 발표 통화에서 회사의 어려움을 인정하면서 "하지만 우리가 현재 처해 있는 상황에 만족하지 않습니다."라고 말했으며, "우리는 아직 클라우드 기반 AI 데이터 센터 시장에 의미 있는 방식으로 참여하고 있지 않습니다. 우리는 Gaudi를 구축하면서 많이 배웠으며, 앞으로 이러한 교훈들을 적용하고 있습니다."라고 덧붙였습니다. AMD의 4분기 데이터 센터 부문 매출이 전년 대비 69% 증가하여 사상 최고인 39억 달러를 기록했지만, AMD CEO Lisa Su는 2025년 내내 데이터 센터 사업에서 강한 두 자릿수 성장만을 예상하고 있습니다. 이는 서버 및 GPU 제품에 대한 수요에 의해 주도되며, Nvidia의 궤적보다 실질적으로 느립니다.

실적 발표 후 Nvidia는 수요일에 3.67% 상승했다가 시간 외 거래에서 1.49% 하락했으며, Nasdaq 100 지수를 추적하는 Invesco QQQ Trust, Series 1의 0.24% 상승을 상회했습니다. 주식은 연초 이후 5.08% 하락했지만 지난 1년 동안 66.81% 상승했습니다. Benzinga는 평균 목표 주가 172.28달러로 40명의 애널리스트를 추적하고 있으며, "매수" 평가를 반영하고 있으며, 추정치는 120달러에서 220달러 범위입니다. Rosenblatt, Morgan Stanley, Tigress Financial의 최근 평가는 평균 197.33달러로, 52.59%의 잠재적 상승 여력을 시사합니다.