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시놉시스, AI 설계 수요 급증에 따른 전자 설계 자동화 소프트웨어 성장 가속화로 2026 회계연도 3분기 실적이 강세를 보임

EDA 지출 증가는 차세대 AI 가속기 설계의 복잡성과 규모를 입증하며, 맞춤형 실리콘을 개발하는 파운드리 운영사와 파블레스 칩 제조사의 지속적인 자본 지출을 보장합니다.

업계 전문지Slicast · September 1, 2026 · 미국 · 출처: The Futurum Group

중요도 71

시놉시스(Synopsys)의 2026 회계연도 3분기 실적은 광범위한 사업 강세를 보여주었으며, 전자 설계 자동화(EDA)가 성장을 주도하고 아נס스(Ansys)의 인수 완료 이후 모멘텀을 더했다. 해당 분기는 또한 2027 회계연도로 진입함에 따라 AI 수익화, 자율 엔지니어링 워크플로우 및 Design IP 자원 할당에 대한 전략적 초점이 더욱 선명해졌음을 부각시켰다.

시놉시스(NASDAQ: SNPS)는 2026 회계연도 3분기 매출이 24억 8천만 달러로 전년 동기 대비 42% 증가했다고 보고했으며, 이는 월스트리트 컨센서스인 24억 4천만 달러를 상회하는 수치이다. Design Automation 매출은 20억 달러로 전년 동기 대비 53% 증가했다. Design IP 매출은 4억 7천 3백 80만 달러로 전년 동기 대비 11% 증가했으며, 컨센서스인 4억 7천 1백 10만 달러를 상회했다. 조정 영업이익은 전년 동기 대비 54% 증가한 10억 3천만 달러로, 컨센서스인 9억 8천 1백 90만 달러를 웃돌았다. 조정 순이익은 총 7억 5천 2백 50만 달러로(2025 회계연도 3분기의 5억 4천 8백 90만 달러 대비), 컨센서스인 7억 6천 70만 달러를 초과했다. 조정 주당순이익(EPS)은 전년도 동일 분기 3달러 39센트에서 상승한 3달러 91센트를 기록했다.

"AI는 차세대 AI 컴퓨팅, 인프라 및 물리적 AI 시스템을 제공하기 위해 필요한 실리콘 IP와 엔지니어링 솔루션에 대한 수요를 증가시키며 전례 없는 복잡성을 야기하고 있습니다. 변혁적인 아נס스 인수 후 1년이 지난 지금, 우리는 집중력을 가지고 실행하며 리더십을 확장하고 모멘텀을 얻고 있습니다."라고 시놉시스의 사장兼 최고경영자(CEO)인 Sassine Ghazi는 말했다.

"시놉시스는 뛰어난 3분기를 달성했으며, 매출과 주당순이익이 가이드라인 상한선을 모두 상회했습니다. 결과는 EDA를 필두로 한 사업 전반의 광범위한 강세, 아נס스의 강력한 분기 실적, 그리고 Design IP 사업의 전년 동기 대비 성장 회복에 힘입었습니다. 우리의 강력한 성과와 EDA의 두 자릿수 성장을 기대한다는 점을 고려할 때, 우리는 연중 매출, 비GAAP 영업이익률, EPS 및 현금 흐름 가이드라인을 상향 조정합니다."라고 시놉시스의 최고재무책임자(CFO)인 Shelagh Glaser는 덧붙였다.

시놉시스의 2026 회계연도 3분기 실적은 광범위한 반도체 사이클 회복보다는 AI 관련 칩 설계 수요에 의해 사업 구조가 점차 형성되고 있음을 반영한다. 동사는 AI 설계 시작 건수로부터 지속적으로 혜택을 받고 있는 반면, 비-AI 설계 활동은 이전의 부진 이후 안정화되었다. EDA는 여전히 사업의 전략적 중심축이며, 아נס스는 시뮬레이션 기반 확장의 새로운 층위를 추가했다. Design IP 사업이 성장세로 돌아섰지만, 더 중요한 신호는 시놉시스가 더 높은 성장 기회를 향해 자원을 재배치하기로 결정했다는 점이다. 동사는 2027 회계연도를 AI 수익화, 자율 워크플로우, IP Factory Two 및 아נס스와 공동 솔루션을 중심으로 포지셔닝하고 있다.

EDA의 강세는 AI 칩 설계 시작 건수의 지속적인 가속화를 반영하며, 이는 시놉시스의 소프트웨어 포트폴리오에 대한 핵심 수요 원인이 되었다. 동사는 IP 포트폴리오와의 초기 고객 참여를 통해 설계 시작 건수를 추적하며, 향후 EDA 수요에 대한 가시성을 제공한다. 비-AI 설계는 최근 두 분기 동안 둔화 징후를 보인 후 안정화되었으며, 이는 하방 압력을 완화하는 동시에 AI 관련 설계 활동이 확대되는 가운데 작용했다. furthermore, 모델과 칩의 복잡성이 증가함에 따라 고객들은 훈련, 추론, 검증 및 서밋(sign-off) 워크플로우 전반에 걸쳐 소프트웨어를 필요로 한다. 이러한 변화는 시놉시스의 성장 믹스를 소프트웨어 집약도와 고객 참여가 동시에 증가하는 영역으로 이동시켰다.

시놉시스는 자율 엔지니어링 워크플로우를 대체 위험이 아닌 기회로 규정한다. 동사의 서밋 분야 리더십은 여전히 핵심적인데, AI 지원 설계 흐름에도 학습하고 적응하며 검증된 엔지니어링 프로세스 내에서 작동하는 모델이 필요하기 때문이다. 고객들은 AI를 중심으로 엔지니어링 워크플로우를 재고하기 위해 시놉시스와 협력하고 있으며, 이는 동사를 외부 도구 벤더가 아닌 통합 설계 시스템의 일부로 포지셔닝한다. 수요 기회는 자동화를 넘어선다. 더 빠르고 복잡한 설계는 검증, 추론 및 지속적 모델 개선 전반에 걸친 소프트웨어에 대한 필요성을 증가시킨다. 시놉시스의 서밋 분야에서의 굳건한 입장은 칩 설계가 점점 더 AI 지원 방식으로 전환됨에 따라 매우 중요한 통제점을 제공할 것이다.

아נס스는 분기에 의미 있는 기여를 했으며, 시nop시스에게 설계, 시뮬레이션 및 분석 전반에 걸쳐 공동 솔루션을 개발할 수 있는 더 넓은 플랫폼을 제공한다. 이 인수의 전략적 가치는 단기 매출 기여를 훨씬 뛰어넘는다. 이를 통해 시놉시스는 반도체 설계 자동화를 다물리 시뮬레이션 및 시스템 수준 엔지니어링 요구사항과 연결할 수 있게 되었는데, 이는 AI 인프라, 고급 패키징 및 3D 집적 회로 설계가 설계와 시뮬레이션 간의 tighter links에 대한 필요성을 증가시키는 상황에서 필수적인 조합이다. 동사는 조직을 2027 회계연도 및 그 이후의 공동 솔루션, AI 수익화 및 고객별 투자 우선순위와 정렬하고 있다. 아נס스는 시놉시스가 전통적인 EDA 지출뿐만 아니라 더 큰 엔지니어링 전환 예산을 경쟁할 수 있는 능력을 확장할 것으로 예상된다.

2026 회계연도 4분기 전망에서 시놉시스는 매출을 25억 3천만 달러에서 25억 8천만 달러로 제시했으며, 중간값은 월스트리트 컨센서스인 25억 5천만 달러와 크게 일치한다. 조정 EPS는 컨센서스인 4달러보다 높은 4달러 10센트에서 4달러 16센트로 예상된다. 2026 회계연도 전체 매출 가이드라인은 기존 96억 3천만 달러에서 97억 1천만 달러에서 96억 9천만 달러에서 97억 4천만 달러로 상향 조정되었으며, 조정 EPS 가이드라인도 기존 14달러 72센트에서 14달러 80센트에서 15달러 4센트에서 15달러 10센트로 인상되었다. 자유현금흐름(Free cash flow) 가이드라인도 6억 달러 상향되어 약 26억 달러가 될 것으로 예상되며, 자본지출은 약 2억 2천 5백만 달러가 될 전망이다. 이러한 상향 조정된 전망은 두 자릿수 EDA 성장, 아נס스의 기여 및 개선되는 Design IP 성능에 대한 기대를 반영한다.

시놉시스는 2027 회계연도에 진입하면서 EDA는 지속적인 AI 관련 설계 활동으로부터 혜택을 받고, 아נס스는 대응 가능한 엔지니어링 워크플로우 범위를 넓히며, Design IP는 전년 동기 대비 성장세로 복귀했다. 다음 단계는 AI 수익화, 자율 엔지니어링 워크플로우, IP Factory Two 및 통합 시놉시스-아נס스 솔루션을 통해 이러한 자산을 증분 성장으로 전환하고, Design IP 내 자원 재배치를 성공적으로 수행하는 데 달려 있다. 이러한 전략적 조합은 점점 더 복잡해지는 반도체 및 시스템 설계 시장에서 더 큰 점유율을 확보할 상당한 기회를 창출한다.

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