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Iris Energy (IREN) 데이터센터 동반 랠리에 17% 급등, Applied Digital·TeraWulf·Core Scientific도 상승

암호화폐 채굴에서 AI 인프라로의 시장 로테이션; 동종사 capex 가시성과 마진 확대 잠재력을 검증한다.

업계 전문지Slicast · July 28, 2026 · 미국 · 출처: AOL.com

중요도 65

AI 인프라 관련 종목들이 월요일 초반 거래에서 급등했으며, IREN (NASDAQ:IREN)이 선두를 이루며 17% 상승하여 $39.28을 기록했다. Applied Digital (NASDAQ:APLD)는 9% 상승하여 $28.06을 기록했고, TeraWulf (NASDAQ:WULF)는 7% 상승하여 $19.44을 기록했으며, Core Scientific (NASDAQ:CORZ)는 7% 상승하여 $22.31을 기록했다.

이 반등은 지난 한 달간의 극심한 낙폭 이후에 나타났다. IREN 주가는 금요일 종가까지 지난 한 달간 42% 하락했고, APLD는 43% 하락했으며, WULF는 35% 하락했고, CORZ는 26% 하락했다. 월요일의 반등은 새로운 촉매제에 대한 반응이라기보다는 심각하게 초과매도된 수준에서의 기술적 회복으로 보인다.

이 움직임을 주도한 확인된 뉴스는 없다. 전직 비트코인 채굴업체에서 AI 인프라 사업자로 전환한 네 회사는 50일 이동평균선 훨씬 아래에서 거래된 상태로 장을 시작했다. 예를 들어, IREN은 금요일에 $33.62에서 종가했으며, 50일 이동평균선은 $52.71이었다.

기초 펀더멘털은 여전히 엇갈려 있다. IREN의 2026년 3분기 수익은 $144.8백만으로 $219.3백만의 애널리스트 추정치에 미치지 못했으며, 순손실은 $247.8백만이었다. 강세 시나리오는 NVIDIA (NASDAQ:NVDA)와의 5년, $3.4십억 AI 클라우드 계약과 2026년 말까지 150,000개의 GPU 배포 목표에 기반한다.

Applied Digital는 다른 스토리를 보여줬다. 2026년 3분기 수익은 전년 동기 대비 139% 증가하여 $126.6백만을 기록했으며, 조정된 EBITDA는 $44.1백만이었다. CEO Wes Cummins는 하이퍼스케일러 연간 자본지출이 약 $400억에서 거의 $700억으로 증가했다고 언급했으며, 주요 고객인 CoreWeave (NASDAQ:CRWV)가 Polaris Forge 수요를 주도하고 있다고 밝혔다.

TeraWulf와 Core Scientific도 유사한 구조적 흐름에 편승하고 있다. TeraWulf의 HPC 임차 수익은 2026년 1분기에 $21백만에 달했으며, 이는 전체 수익의 60% 이상을 차지하고 있으며, Alphabet (NASDAQ:GOOGL)의 Google을 포함한 주요 임차인이 지원하고 있다. Core Scientific는 45%의 전년 동기 대비 수익 성장률을 기록하여 $115.2백만을 달성했으며, 고밀도 콜로케이션은 전년 동기 대비 9배 증가했다.

네 회사 모두 후행 기준으로 여전히 적자 상태이며 높은 베타를 갖고 있다 (IREN의 베타는 4.279, CORZ는 5.5). 소매 투자자 심정은 엇갈려 있다—StockTwits에 따르면 강세론자들은 AI 클라우드 수요와 상향된 ARR 목표를 인용하는 반면, 약세론자들은 주식 희석과 경영진 보상 우려를 지적하고 있다. 지난 주 IREN에 대한 Reddit 채팅은 약세에서 매우 약세로 치우쳤다.

Global X 데이터 센터 & 디지털 인프라 ETF (NASDAQ:DTCR)는 이 주제에 대한 낮은 변동성 관점을 제공하며, 월요일 초반 거래에서 2% 상승하여 $27.91을 기록했다. 이 ETF는 Applied Digital를 단 3.2%로만 보유하고 있으며, IREN, CORZ, WULF는 제외하고 대신 Equinix (NASDAQ:EQIX), Digital Realty Trust (NYSE:DLR), American Tower (NYSE:AMT) 같은 데이터 센터 REIT와 Broadcom (NASDAQ:AVGO), Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) 같은 반도체 종목을 선호한다.

다음 펀더멘털 촉매제는 어닝 시즌이며, 이때 Microsoft (NASDAQ:MSFT) 및 기타 기업들의 하이퍼스케일러 자본지출 지침이 이 그룹의 방향을 재설정할 수 있다. 그때까지 가격 움직임은 신선한 운영 데이터보다는 포지셔닝과 심정에 의해 결정될 가능성이 높다. 월요일의 반등은 초과매도된 수준에서의 기술적 안도 랠리로 보이며, 추세의 확실한 변화는 아니다.

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