IREN은 CoreWeave와 Lambda의 전략적 대안으로 포지셔닝하며 하이퍼스케일러들과 $22억 규모의 커패시티 거래를 체결했다.

유출된 Anthropic 문서에 따르면 약 $22 billion 규모의 1.4기가와트 호주 인프라 구축이 추진 중이며, IREN (NASDAQ:IREN)은 이를 수주하기 위한 기가와트급 호주 프로젝트를 공개한 소수 운영사들 중 하나입니다. 이 규모는 제3자 문서에서 도출된 보도된 시장 기회를 반영하며, 회사의 가이던스와 확정된 주문 잔고를 벗어난 수치입니다. IREN의 입지는 이미 연결 계약이 확보되고 주(state) 정부 파트너십이 체결된 800MW Bundey 캠퍼스를 중심으로 합니다.

IREN에게 호주는 비트코인 채굴에서 AI 클라우드 인프라로의 광범위한 전환의 일부입니다. 회사는 계약상 연간 반복 수익 $3.10 billion을 보유하고 있으며 2026년 말까지 $3.70 billion의 ARR 목표를 보고했습니다. 5GW 규모의 확보된 전력 포트폴리오는 북미, 스페인, 호주에 걸쳐 있으며, 하이퍼스케일러와 AI 랩이 추구하는 기본 그리드 용량을 제공합니다. 보도된 Anthropic 구축 사업의 일부만 확보해도 ARR 궤적이 상향 재평가될 것입니다.

IREN 주가는 2026년 7월 6일 장중 15.42% 올라 $38.82에서 $44.81로 상승했습니다. 이러한 1일 급등은 어려운 시기를 뒤에 두고 있으며, 지난 1개월간 41.71% 하락했고 지난 1주일간 18.68% 하락했습니다. 12개월 기준으로 주가는 147.89% 상승했으며, 이는 Microsoft와 NVIDIA 계약과 관련된 재평가를 반영합니다.

보도된 Anthropic 계획은 호주를 AI 전력을 놓고 벌어지는 글로벌 경쟁의 다음 전선으로 제시합니다. IREN은 이미 $9.7 billion 규모의 Microsoft 계약과 Blackwell GPU 배포를 위한 $3.4 billion 규모의 5년 NVIDIA AI Cloud 계약으로 미국 구축을 주도하고 있습니다. NVIDIA는 또한 광범위한 전략적 파트너십 범위 내에서 주당 $70.00의 가격으로 최대 30 million IREN 주식을 매수할 권리를 보유하고 있습니다. 자본 집약성은 제약 조건입니다. Q3 FY26 자본 지출이 $1.36 billion에 달했으며, 이는 $2.21 billion의 현금과 $3.7 billion의 미결제 전환사채로 조달되었습니다. $22 billion 호주 투자에 입찰하려면 동일한 수준의 추가 자금이 필요할 것입니다.

CEO Daniel Roberts는 현재의 상황을 명확히 표현했습니다: "세계적으로 컴퓨팅 용량이 구조적으로 부족하며, 병목 지점은 제공되는 데이터 센터와 GPU 용량입니다." $22 billion 규모는 현재까지 수주된 수익보다 훨씬 앞서 있는 보도된 기회를 반영합니다. 연결 계약이 확보된 IREN의 800MW Bundey 캠퍼스는 자격 있는 입찰자의 짧은 목록에 올라 있습니다. 애널리스트 목표가 $80.93에 현재 $44.81 수준을 비교하면, 시장은 확실성이 아닌 선택권에 가격을 책정하고 있습니다. 단기 촉매제는 보도된 Anthropic 구축과 IREN을 연결하는 공식 공시이며, 동시에 AI Cloud 수익의 지속적인 증가가 있습니다. AI Cloud 수익은 Q3 FY26에 $33.60 million으로 분기 대비 거의 두 배 증가했습니다.