AI 인프라 회사 Nscale이 Third Point가 주도하는 IPO 전 전환 가능 금융 라운드에서 $3.36 billion을 모금하며 공개 시장 진출을 향한 모멘텀을 나타낸다.

런던 기반의 인공지능 클라우드 인프라 회사인 Nscale이 Third Point가 주도한 IPO 전환사채 융자를 통해 33억 6천만 달러를 모금했습니다. 이번 융자는 데이터 센터, 전력 인프라, 대규모 GPU 컴퓨팅 클러스터를 포괄하는 수직 통합형 AI 클라우드 플랫폼의 확장을 지원할 것입니다.

이번 라운드에는 NVIDIA, Apollo가 운용하는 펀드, Citadel, Hudson Bay Capital, Abu Dhabi Investment Council, 8090 Industries가 참여했으며, Davidson Kempner Capital Management, Qube Research & Technologies, Context Capital Management, Longaeva Partners, Wellington Management, Castleknight, Ghisallo Capital Management, LionTree Investment Fund, Javelin Venture Partners, Irving Investors도 함께했습니다.

이번 융자는 마감 시점에 초기 23억 6천만 달러, 그리고 2026년 11월 중순에 예정된 NVIDIA의 추가 10억 달러 약정으로 구성됩니다. 전환사채는 Nscale의 기업공개 시 자동으로 지분으로 전환됩니다. 대부분의 투자자의 채권은 보통주로 전환되며, NVIDIA의 채권은 무의결권주로 전환됩니다. 발표에서는 이번 융자의 전환 가치평가, 이자율, 만기 조건을 공개하지 않았습니다.

Nscale은 AI 인프라 사업 전반에 걸친 상업 계약을 반영하는 1,030억 달러를 초과하는 총 계약 가치를 보고했습니다. 이는 회사가 벌어들인 수익이나 받은 현금이 아닌 총 계약 가치를 나타내며, 새로운 융자는 기존 계약에 따른 서비스 제공을 위한 물리적, 기술적 인프라 개발과 추가 고객 기회 추구를 지원할 것입니다.

회사는 클라우드 소프트웨어, GPU 컴퓨팅 인프라, 데이터 센터, 전력 생성을 결합한 수직 통합형 비즈니스 모델을 운영합니다. 이 플랫폼은 초대규모 기술 회사, 선진 AI 모델 개발자, AI 네이티브 기업, 인공지능을 구축하고 배포하는 기업들을 지원합니다. GPU 임차를 넘어 AI 컴퓨팅 공급망의 여러 구성요소를 아우르는 인프라를 개발합니다.

여기에는 컴퓨팅 시설에 전기를 직접 공급하는 미터기 뒤쪽 전력 발전소(기존 전력망 의존도를 낮출 가능성 있음), 고밀도 AI 컴퓨팅 시스템이 생성하는 상당한 열을 관리하도록 설계된 액체냉각식 데이터 센터, 그리고 대규모 GPU 클러스터가 포함됩니다. Nscale은 고객들이 컴퓨팅 자원에 접근하고 관리할 수 있게 하는 소프트웨어 인프라도 개발 중이며, 모델 훈련 및 추론, 분산 컴퓨팅, Kubernetes 기반 워크로드, 가상머신 인스턴스, 네트워킹, 스토리지 서비스를 제공합니다.

회사는 영국, 노르웨이, 아이슬란드, 포르투갈, 미국 및 기타 국제 시장에 걸친 글로벌 데이터 센터 포트폴리오의 건설 및 확장을 가속화할 계획입니다. 계획된 기업공개는 자금 조달 전략의 다음 단계를 나타내며, 참여 투자자들이 공개 전에 자본을 제공하고 완료 시 지분을 받을 수 있도록 합니다. 다만 발표에서는 확정된 기업공개 날짜나 기업공개 가치평가를 명시하지 않았습니다.

Goldman Sachs & Co.는 이번 융자와 관련하여 Nscale의 주관사 역할을 했습니다.

Nscale의 창업자 겸 최고경영자 Josh Payne은 "전례 없는 글로벌 수요를 충족시키기 위해 풀스택 AI 인프라를 계속 확장해나감에 따라 Nscale에게 이는 이정표가 됩니다"라고 말했습니다. "이러한 세계 일류 투자자들의 지원으로 우리는 전 세계적으로 데이터 센터 구축을 가속화할 수 있는 강력한 입지를 확보하고 있습니다."