영국 데이터센터 스타트업 Nscale이 New York Stock Exchange에서 350억 달러 규모의 IPO를 추진하고 있으며, Latham and Milbank의 자문을 받고 있다.

래덤 & 왓킨스와 밀뱅크는 영국 AI 데이터센터 스타트업 Nscale의 뉴욕증권거래소(NYSE) 상장을 위한 주요 역할을 확보했다. Nscale은 최대 350억 달러의 기업가치를 목표하고 있다. 래덤은 Nscale의 IPO 자문을 제공하는 한편, 밀뱅크는 인수단을 대리하고 있다. 이 회사는 최근 상장을 신청했으며 최대 30억 달러를 조성할 것으로 알려져 있다. 이는 AI 붐을 지원하는 인프라 공급업체에 대한 투자자 수요의 중요한 시험대가 될 전망이다.

Nscale은 2024년 호주 비트코인 채굴 회사에서 분사된 이후 빠른 성장을 이루었다. 지난 12개월간 여러 펀딩 라운드를 통해 30억 달러 이상을 조성했으며, 래덤과 밀뱅크는 모두 정기적인 자문가로 활동했다. Series B와 Series C 라운드는 각각 유럽 회사가 달성한 가장 큰 펀딩 라운드 기록을 수립했다.

런던에 본사를 둔 Nscale은 AI 모델 실행에 필요한 컴퓨팅 인프라를 구축하고 운영한다. 현재 노르웨이 3개소, 포르투갈 1개소, 아이슬란드 1개소 등 총 5개의 데이터센터를 운영하고 있으며, 12개 이상이 개발 중에 있다. Nvidia가 투자자 중 한 곳이며, 이사회에는 전 Facebook 최고운영책임자 Sheryl Sandberg와 전 영국 부총리이자 현재 기술업 임원인 Nick Clegg가 포함되어 있다.

Nscale의 IPO 신청서에 따르면, 회사는 2026년 상반기에 1억 4,060만 달러의 수익을 기록했으며, 이는 전년도의 1,040만 달러에 비해 증가했다. 그러나 순손실은 같은 기간 3억 6,890만 달러에서 10억 2,000만 달러로 확대되었다. 회사는 영국에 약 450명을 고용하고 있으며 뉴욕 상장에도 불구하고 영국에 본사를 유지할 계획이다.

32세의 창업자 Josh Payne은 상장 후 최대 3억 5,000만 달러의 성과급을 받을 것으로 알려져 있다. 그의 전년도 보수 패키지는 2,300만 달러였다.

래덤의 팀은 런던 파트너 Jenn Engelhardt가 이끌고 있으며, 뉴욕 파트너 Michael Benjamin, Ian Schuman, Adam Gelardi와 함께 구성되어 있다. 래덤은 이전에 Nscale의 노르웨이 데이터센터 자금조달 7억 9,000만 달러에 대해 자문했으며, Engelhardt가 그 거래에 관여했다. 밀뱅크의 IPO 팀은 런던 기반 파트너 David Dixter와 뉴욕 파트너 Rod Miller 및 Jaime Ramirez로 구성되어 있다. 주 인수인은 Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley이다.