반도체·하드웨어 · 리포트

Nvidia의 Vera Rubin GPU 출하 진행 중 한국 공급업체 전역에서 HBM 비용이 급증하며 수요 급증 속 메모리 공급이 악화되고 있다.

신규 GPU 제품이 시장 진출 중이며 업스트림 메모리 비용 인상에 직면; HBM 공급 제약이 병목이 되고 있음

업계 전문지Slicast · 2026년 8월 9일 21:01 UTC · 미국 · 출처: Chosunbiz

중요도 91

차세대 인공지능(AI) 플랫폼인 엔비디아의 베라 루빈(Vera Rubin) 양산 진입에 따라, 메모리 반도체는 이 제품의 비용 중 약 62%를 차지하는 것으로 나타났다. 베라 CPU(중앙처리장치) 1개와 루빈 GPU(그래픽처리장치) 2개를 통합한 슈퍼칩의 가격은 3만8,902달러(약 5,540만 원)이며, 이 중 메모리 부품 비용은 2만4,297달러(약 3,460만 원)로 집계된다. 여기에는 6세대 고대역폭 메모리(HBM4)와 SOCAMM2가 포함된다.

조선비즈가 10일 입수한 글로벌 투자은행 UBS의 베라 루빈 슈퍼칩 재료명세서(BOM) 분석에 따르면, HBM4, 인터포저, 고급 패키징 및 주변 부품 등 루빈 GPU 관련 비용은 총 9,247달러(약 131만 7,000 원)다. SOCAMM2가 포함된 베라 CPU 비용은 2만59달러(약 285만 6,000 원)이며, 기타 보드 부품 비용은 350달러(약 50만 원)이다.

루빈 GPU에 탑재된 HBM4 비용은 4,943달러(약 70만 4,000 원)로 전체 비용의 12.7%를 차지한다. 반면, 베라 CPU에 연결된 SOCAMM2 비용은 1만9,355달러(약 2,756만 원)로 49.8%를 차지해, CPU 메모리가 HBM4보다 훨씬 큰 비용 비중을 차지하는 구조다.

베라 루빈에 대한 시장 반응은 긍정적이다. 엔비디아는 지난달 베라 루빈 NVL72 시스템이 구글 클라우드, 마이크로소프트 애저, 오라클 클라우드, 코어웨이브, 네비우스 등에서 가동 중이라고 밝혔다. 일론 머스크 스페이스X 최고경영자(CEO)는 8월 4일 실적 발표에서 베라 루빈을 "최고의 아키텍처"라고 칭하며 엔비디아 GPU 중심의 AI 인프라 구축 계획을 발표했다. 스페이스X는 올해 말까지 컴퓨팅 인프라 2기가와트(GW) 이상을 확보하고 내년 말까지 거의 10GW까지 확대할 계획이다. 업계 관계자는 주요 고객의 이러한 도입 및 구매 계획을 베라 루빈의 지속적인 강력한 판매 신호로 보고 있다. 블랙웰 이후 판매량이 높게 유지될 경우, 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론의 엔비디아向け 메모리 출하량도 증가할 전망이다. 세 기업 모두 HBM4를 넘어 SOCAMM2와 엔터프라이즈 솔리드스테이트 드라이브(eSSD)로 제품군을 확장하고 있다.

이전 블랙웰 울트라 기반 GB300의 총 비용에서 메모리 반도체 비중은 53%였다. 베라 루빈에서는 메모리 비중이 9%p 상승한 62%로 늘었다. UBS는 GB300 슈퍼칩의 총 비용을 1만8,203달러(약 2,592만 원), 메모리 비용을 9,714달러(약 1,383만 원)로 추정했다. 베라 루빈의 총 비용이 전작 대비 약 2.1배 증가하는 동안 메모리 비용은 2.5배 뛰었으며, 이는 더 가파른 상승세다. SOCAMM2가 이러한 비용 비중 상승의 주요 원인이다.

각 루빈 GPU에는 12단 적층 HBM4가 8개 장착되어 총 288기가바이트(GB)의 용량을 제공하며, 이는 블랙웰 B200의 HBM3E(192GB)보다 50% 많지만 블랙웰 울트라 B300과 동일한 용량이다. 반면, 베라 CPU는 최대 1.5테라바이트(TB)의 LPDDR5X를 지원하며, 이전 그레이스 CPU의 최대 480GB보다 3배 이상 많다.

SOCAMM2는 전통적으로 스마트폰, 태블릿, 노트북에 사용되던 저전력 DRAM(LPDDR5X)을 AI 서버용으로 모듈화한 것이다. 여러 DRAM 모듈을 묶어 CPU 옆에 배치하고 교체 가능하도록 설계되었다. HBM 대비 대역폭은 낮으나 전력 소모가 적고 대용량 처리가 가능하며, 서버용 DDR5 레지스터드 듀얼 인라인 메모리 모듈(RDIMM)보다 높은 대역폭과 전력 효율성을 제공한다.

베라 루빈 NVL72은 단일 서버 랙에 루빈 GPU 72개와 베라 CPU 36개를 결합한 AI 시스템이다. 하나의 랙에는 총 74.7TB의 DRAM이 포함되어 있으며, 이 중 HBM4가 20.7TB, CPU LPDDR5X가 54TB다. 프리미엄 스마트폰에는 일반적으로 LPDDR5X 12GB가 탑재되는데, 단일 베라 루빈 NVL72 랙의 CPU LPDDR5X 용량은 약 4,500대의 스마트폰에 해당하는 규모다.

삼성전자, SK하이닉스, 마이크론은 공급 범위를 HBM에서 저전력 DRAM 및 저장장치로 넓히고 있다. 삼성전자는 HBM4, SOCAMM2, PM1763 저장장치를 '엔비디아용 메모리 제품'으로 소개했다. SK하이닉스는 10나노 클래스의 6세대(1c) LPDDR5X를 활용한 192GB SOCAMM2 모듈을 양산 중이다. 마이크론은 3월 베라 루빈용 12단 36GB HBM4 및 192GB SOCAMM2 양산을 시작했다고 발표했다.

그러나 메모리 공급 제약으로 인한 엔비디아의 사양 조정은 세 메모리 기업의 실적에 변수로 작용할 수 있다. IT 매체 더 인포메이션(The Information)은 엔비디아가 차세대 GPU '루빈 울트라(Rubin Ultra)'의 HBM 용량을 기존 계획보다 줄이는 것을 고려 중이라고 보도했다. 회사는 최근 몇 주 동안 최소 3개의 샘플을 테스트했으며, 일부 샘플은 초기 공개된 것보다 적은 메모리를 탑재했다.

엔비디아는 원래 루빈 울트라 GPU 1개당 16개의 HBM4E 스택을 사용해 7세대 HBM(HBM4E) 1TB를 탑재할 계획이었다. 테스트 중인 일부 샘플은 192GB 또는 256GB를 탑재한 것으로 알려졌으며, 이는 현재 양산 중인 루빈 GPU의 HBM4 288GB보다 적은 용량이다. 사양 변경의 한 가지 이유는 출시일까지 충분한 HBM4E 생산이 공급업체들에게 어려울 수 있기 때문으로 지적된다.

시장 조사 기관 트렌드포스(TrendForce) 또한 엔비디아가 루빈 울트라를 위해 기존 12단 HBM4E, 8단 HBM4E, 그리고 12단 및 8단 HBM4 변형 모델 등 다양한 HBM 구성을 검토 중이라고 분석했다. 또한 2027년까지 이어질 LPDDR5X 부족 가능성을 고려하여 베라 루빈 슈퍼칩의 SOCAMM2 용량은 초기 계획의 약 절반으로 축소된 것으로 알려졌다.

반도체 업계 관계자는 "성능 타협을 하지 않는 엔비디아가 일부 사양을 양보한 점은 메모리 기업들의 공급자 우위 구조가 반영된 결과로 해석될 수 있다. AI 가속기 시장에서 엔비디아의 독주 구도가 점차 약화되고 있지만, 여전히 AI 메모리 시장의 최대 구매자이므로 각 공급업체가 물량을 어떻게 배분하느냐에 따라 세 메모리 기업의 실적 개선 정도가 결정될 것"이라고 말했다.

원문 보기