코어 사이언티픽, 140억 달러 AMD 거래로 AI 용량 1.1GW로 두 배 확대
Core Scientific는 AMD와의 15년 인프라 협약을 체결한 후 약 1.1 GW의 임차 AI 데이터센터 용량을 두 배로 늘렸습니다. 이 협약은 5개 캠퍼스에 걸쳐 530 MW를 포함하며 14억 달러 이상의 잠재적 기본 계약 수익을 나타냅니다. 7월 28일 회사의 2분기 실적과 함께 발표된 이 협약은 2027년부터 시작되며 AMD에 향후 용량 2 GW까지 예약할 수 있는 독점 권리를 부여합니다. 초기 배치는 Core Scientific 시설을 사용하여 AMD Instinct GPU, EPYC 프로세서, ROCm 소프트웨어 플랫폼을 중심으로 구축된 인프라를 호스팅하며, 이는 클라우드 제공업체, AI 모델 개발자, 엔터프라이즈 고객을 대상으로 합니다.
AMD의 기업개발 최고전략책임자인 Mathew Hein은 "Core Scientific의 광범위한 AI 준비 데이터센터 포트폴리오는 고객들이 AMD AI 솔루션을 규모 있게 배치하는 데 필요한 인프라에 대한 접근성을 확대합니다"라고 말했습니다.
업계 분석가들은 이 협약을 AI 경쟁의 근본적인 변화에 대응하는 것으로 평가합니다. Moor Insights & Strategy의 데이터센터 기술 부사장 겸 주임 분석가인 Matt Kimball은 Data Center Knowledge와의 인터뷰에서 "이제 가속기를 판매하는 것이 아니라 배치 경로를 판매하는 것입니다"라고 말했습니다. Kimball은 AMD가 재무 여력을 활용하여 고밀도 AI 클러스터를 호스팅할 수 있는 인프라를 지원함으로써 배치 위험을 줄이고 있으며, 여기서 전력, 액체 냉각, 특화된 시설이 칩 자체만큼 중요해졌다고 지적했습니다.
언급된 14억 달러는 단일 예약이 아닌 15년에 걸친 기본 계약 수익을 나타내고, 추가 2 GW는 확정된 고객 약정이 아닌 예약 권리를 반영합니다. HyperFrame Research의 최고경영자 겸 주임 분석가인 Steven Dickens에 따르면, "AI에 필요한 인프라의 막대한 규모와 범위가 혁신적이고 창의적인 협력을 유도하여 자금 조달과 새로운 부채 구조를 촉진하고 있습니다. GPU가 담보 자산이 되고 SPV가 데이터센터 구축을 구조화하기 위해 생성되는 현상을 보고 있습니다."
IDC의 클라우드 및 엣지 서비스 연구 부사장 Dave McCarthy는 더 광범위한 변화를 관찰했습니다. "AI 배치의 주요 병목 현상이 근본적으로 실리콘 공급에서 전력 접근성과 데이터센터 부지로 이동했습니다. 공급업체가 단순히 고성능 프로세서를 판매하는 것으로는 더 이상 충분하지 않습니다. 고객이 이를 규모 있게 배치할 수 있도록 물리적 기반이 존재해야 합니다."
AMD 협약은 Core Scientific의 계약 AI 포트폴리오를 약 1.1 GW의 임차 고객 전력 용량으로 확대하며, 이는 24억 달러 이상의 잠재적 계약 수익을 나타냅니다. 7월 중순 현재 회사는 437 MW 용량에 대해 고객에게 청구 중이며, 이는 연간화 코로케이션 수익 실행 속도로 약 6억 3,500만 달러에 해당합니다. Core Scientific는 이제 5개 캠퍼스에서 각각 500 MW 이상을 약정한 두 개의 AI 고객을 보유하고 있으며, 고객 다양성을 더욱 강화했습니다.
최고운영책임자 Matt Brown은 완전히 구축된 AI 데이터센터 용량의 비용이 메가와트당 약 1,100만 달러에서 1,200만 달러로 예상되며, 여기에는 건설, 전기 인프라, 냉각 시스템, 커미셔닝, 유틸리티 통합이 포함된다고 공개했습니다. 이 기준으로 초기 AMD 배치는 약 60억 달러의 인프라 투자를 나타냅니다.
회사의 실적 설명회에서 최고경영자 Adam Sullivan은 "가치는 발표되지 않습니다. 실현됩니다"라고 말했습니다. Core Scientific의 Pecos, Texas 캠퍼스에서 건설이 진행 중이며 2027년 상반기부터 인도가 시작될 예정입니다. Hunt, Texas; Muskogee, Oklahoma; Auburn, Alabama; Dalton, Georgia에서도 개발이 진행 중이며 배치는 2028년까지 계속될 것입니다.
Core Scientific의 변신은 극적입니다. 코로케이션 수익은 1년 전 1,060만 달러에서 2분기에 1억 3,670만 달러로 증가했으며, 회사가 비트코인 채굴에서 AI 업무로 전력을 전환하면서 디지털 자산 자체 채굴 수익은 2,150만 달러로 하락했습니다. Sullivan은 Core Scientific이 2028년 말과 2030년 사이에 온라인상으로 나타날 수 있는 2 GW 이상의 추가 개발 기회를 파악했다고 말했습니다.
이 협약은 AI 인프라에서의 경쟁 우위가 더 이상 가속기로만 정의되지 않음을 보여줍니다. 공급업체들은 전력, 액체 냉각, 준비된 용량을 포함한 완전한 배치 경로를 제공할 수 있는 능력으로 점점 더 경쟁하고 있으며, 이는 실제 가동 수년 전부터 준비되어야 합니다.