Google이 AI 전력 공급 핵기술 전략에서 Kairos, GE Vernova와 파트너십, 탄소중립 기저부하 발전 약속 신호.

Google은 데이터 센터의 전력 공급을 위해 두 가지 원자력 기술에 베팅하고 있습니다. 이 회사는 Kairos Power와 GE Vernova 모두와 파트너십을 체결했으며, 이는 소형 모듈식 원자로의 미래에 대한 헤지 전략입니다. Google은 AI에 집약적인 데이터 센터에 전력을 공급하기 위해 이중 원자로 접근 방식을 추진하고 있으며, 2035년까지 최대 500메가와트의 첨단 핵 용량을 목표로 하고 있습니다.

2024년 10월에 발표된 Kairos Power와의 파트너십은 2035년까지 최대 500 MW의 용량을 목표로 하며, 불소염 냉각식 고온 소형 모듈식 원자로를 사용합니다. 이는 열을 전달하기 위해 물 대신 용융염을 사용하는 소형 원자력 발전소입니다. Google과 Kairos 협력의 핵심은 Hermes 2 실증 프로젝트입니다. 원래 28 MW의 출력으로 설계되었던 이 프로젝트는 2025년 8월 Google, Kairos, Tennessee Valley Authority가 3자 전력 구매 계약(PPA)에 서명하면서 Hermes 2의 용량이 50 MW로 확대되었습니다. 이 PPA는 Tennessee와 Alabama의 Google 시설에 전력을 공급하도록 구성되어 있으며, 상업 운영 개시는 2030년을 목표로 하고 있습니다.

이 프로젝트는 2026년 6월 초 Tennessee의 Oak Ridge에서 기공식이 열리면서 주요 이정표를 달성했습니다. 이 행사는 북미에서 최초의 상업용 첨단 원자로 프로젝트의 기공식으로 기술되고 있습니다.

Google이 원자로를 구매하여 자신의 그리드에 직접 연결하는 대신, TVA는 중개자 역할을 하여 전력을 구매하고 기존 인프라를 통해 공급합니다.

GE Vernova도 Google의 전략의 일부이며, BWRX-300 소형 모듈식 원자로 기술을 제공하고 있습니다. BWRX-300은 끓는물 원자로 설계로, Kairos의 용융염 기술과 비교하면 보다 전통적인 접근 방식입니다. BWRX-300은 Tennessee의 Clinch River 부지에서의 프로젝트에 대해 고려되고 있었으며, 이 프로젝트에도 TVA가 관여하고 있습니다. 이 프로젝트는 연방 공익사업의 정치적, 거버넌스 관련 문제로 인한 지연에 직면해 있습니다.

Kairos와의 Google의 500 MW 목표만으로도 약 400,000 가정에 전력을 공급할 수 있습니다. Google, Kairos, TVA가 구축한 3자 기업 전력 구매 계약 모델은 미국에서 첨단 원자력이 자금 조달되고 배포되는 방식의 표준 모델이 될 수 있습니다.

투자자 관점에서, Kairos Power와 GE Vernova 같은 원자로 개발 회사들은 장기 계약에 서명할 의향이 있는 기업 고객의 증가하는 파이프라인으로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 우라늄 채광 업체 및 핵연료 공급 회사들은 더 많은 SMR이 청사진 단계에서 건설 현장으로 이동함에 따라 수요 증가를 경험할 수 있습니다. TVA와 같은 공익사업은 기술 구매자와 원자로 제조사 사이의 중개자 역할을 하며 예상 밖의 강력한 협상 위치를 차지하게 될 수 있습니다.

GE Vernova의 BWRX-300이 관련된 Clinch River 프로젝트가 이미 TVA의 거버넌스 관련 문제로 인한 지연에 직면했다는 사실은 자금이 충분한 원자력 사업도 기술 자체와 무관한 이유로 지연될 수 있다는 것을 상기시킵니다. 이 분야를 주시하는 투자자들은 Hermes 2의 2030년 상업 운영 개시 목표가 지켜질지 여부에 주의 깊게 살펴봐야 합니다.