중국 최대 메모리 제조사 CXMT가 베이징 인근 제2 공장에 3D NAND 연구 프로그램 및 파일럿 라인을 구축할 계획인 것으로 알려졌다.

새로운 보고서에 따르면 중국 최대 DRAM 제조사 CXMT가 3D NAND 메모리 시장 진입을 추진하고 있는 것으로 나타났다. Reuters는 회사 계획에 정통한 세 명의 관계자를 인용해, CXMT가 베이징 인근 두 번째 제조 시설에 3D NAND 연구 개발 생산라인을 구축할 의도가 있다고 보도했다. 실험 라인 가동 시기에 대한 구체적인 일정은 제시되지 않았으나, 베이징 두 번째 파브리케이션 공장의 건설이 아직 시작되지 않은 점을 고려할 때 프로젝트 실현까지는 최소 2~3년이 걸릴 것으로 보인다. 또한 한 소식통은 CXMT가 이미 베이징에 연구소를 설립했으며, 여기에서 NAND 플래시 개발이 주요 활동 프로젝트 중 하나로 포함돼 있다고 전했다. 회사는 3D NAND 관련 계획을 공식적으로 확인하지 않았으므로, 이러한 developments는 예비 단계로 간주해야 한다.

현재까지 공개된 정보에 따르면 CXMT의 제안된 3D NAND 아키텍처, 활성 레이어 수, 공정 기술, 예상 성능 지표 또는 목표 생산량 등에 대한 세부 사항은 없다. 그럼에도 불구하고 보고서는 CXMT가 이미 NAND 야망과 관련해 잠재적 고객들과 논의를 진행했다고 주장한다. 그중 한 고객은 인공 지능 및 슈퍼컴퓨팅 애플리케이션용으로 설계된 스토리지 솔루션에 CXMT 제조 NAND 장치를 통합할 계획인 신규 기업으로 알려졌다.

CXMT의 3D NAND 프로젝트가 최종적으로 대량 생산 단계로 나아갈지는 불확실하다. 만약 성공한다면 이 사업은 회사의 전통적인 DRAM 전문성에서 벗어나 YMTC와 직접 경쟁하는 영역으로 나아가는 중요한 전략적 전환점이 될 것이다. 최근까지 중국의 두 대장격 메모리 생산업체는 각자의 도메인에 집중하며 엄격한 업무 분담을 유지해 왔다—YMTC는 3D NAND, CXMT는 DRAM에 각각 특화했으며, 양쪽 모두 상당한 성과를 거두었다. 그러나 업계 동향은 양사가 글로벌 리더인 Micron, 삼성, SK하이닉스의 전략을 모방하며 종합 메모리 공급업체로 포지셔닝하고 있음을 시사한다. 예를 들어 YMTC도 DRAM 생산을 탐색하기 시작한 것으로 알려졌다.

비즈니스 다각화 관점에서 볼 때 CXMT의 3D NAND 진출은 합리적으로 보이지만, 현재 명확한 상업적 정당성을 결여하고 있다. 중국 최고의 DRAM 생산업체로서 CXMT는 지난 상반기 매출 224억 1천만 달러, 순이익 115억 7천만 달러를 기록하며 오랜 지속적 손실 이후 강력한 반등을 보였다. 이러한 턴어라운드에도 불구하고 회사는 업계 빅3보다 여전히 규모가 작아 검증된 공정 기술, 제조 시설, 확립된 고객 기반 내에서 확장할 여지가 충분하다. furthermore AI 붐은 CXMT가 자본과 엔지니어링 인력을 차세대 DRAM 및 HBM3E에 집중하도록 설득력 있는 근거를 제공한다. 이들은 상품형 3D NAND보다 훨씬 더 큰 전략적 가치를 지닌 제품이다. 3D NAND로 전환하려면 완전히 다른 제조 공정, 전문 지식, 전용 장비가 필요하므로 순수 기업 관점에서는 경제적 비효율성을 초래한다.

그러나 국가 정책 측면에서 이 전략은 베이징의 광범위한 반도체 자급자족 목표와 밀접하게 부합한다. CXMT를 국내 2차 3D NAND 공급업체로 전환하면 중국의 공급망 회복력이 크게 강화될 것이다. CXMT는 원래 허페이 시정부의 자금으로 자본화를 진행했으며, 기업 상장 당시 시정부는 37%의 지분을 보유했고, 중국 대형 펀드(Big Fund)의 지원을 받아왔다. 결과적으로 연방 및 지방 당국은 CXMT 운영에 상당한 영향력을 행사하며 그에 따라 전략적 우선순위를 지정할 수 있다. CXMT가 이러한 기술적 도약을 성공적으로 수행하고 경쟁력 있는 3D NAND 제조사로 입지를 다질 수 있을지는 미궁에 남아 있다.