Microsoft가 AI 인프라 기능을 강화하기 위해 GPU 클라우드 제공자 IREN과의 전략적 파트너십을 발표했습니다.

브로커 Canaccord Genuity는 IREN의 Microsoft와의 신규 그래픽 처리 장치(GPU) 클라우드 계약을 비트코인 채굴업체의 전환점으로 선언하였으며, 회사를 AI 인프라 분야에 견고히 위치시켰습니다. 브로커는 주식에 대한 매수 등급을 재차 확인하고 목표 주가를 $42에서 $70으로 인상했으며, 5년 $9.7 billion 규모 거래와 IREN의 Texas 데이터센터 확장으로부터의 상승 여력을 언급했습니다. 주식은 금요일에 $62.38로 6.8% 하락 마감했습니다.

Joseph Vafi가 이끄는 분석가들에 따르면, IREN과 Microsoft 간의 계약에는 Microsoft의 20% 선금, 예상 32% 레버리지 내부수익률(IRR), 그리고 투자자의 초점을 채굴에서 AI로 이동시킬 가능성이 포함됩니다. IREN은 Texas의 Horizon 데이터센터에서 Nvidia의 GB300 GPU를 Microsoft에 공급할 것이며, 이 프로젝트는 $3 billion Horizon 구축의 약 절반을 자금 조달할 것으로 예상됩니다. 칩과 전력 위험이 여전히 존재하지만, Microsoft의 선금 지급과 신용 지원이 불확실성을 완화하는 데 도움이 된다고 분석가들은 지적했습니다.

Canaccord는 전력 부족이 하이퍼스케일러 수요를 주도하는 가운데 2026년 온라인 예정인 IREN의 향후 2기가와트 Sweetwater 1 사이트를 다음 주요 촉매제로 파악했습니다. 브로커는 또한 Sweetwater 가치평가를 주당 $32로 인상했습니다. IREN의 최근 분기는 $240.3 million의 수익(전년도 대비 355% 증가)으로 강한 재무 모멘텀을 보여주었으며, Canaccord는 회사의 규모, 저비용 전력 및 통합 역량을 암호화폐와 AI를 연결하는 경쟁력으로 강조했습니다.