오픈AI의 신규 자체 개발 AI 칩 개발은 브로드컴의 네트워크 및 ASIC 수요 증가를 견인할 것으로 예상된다.

브로드컴 Inc.(AVGO)는 오픈AI가 자체 인공지능 칩 개발을 추진함에 있어 덜 알려진 수혜자 중 하나일 수 있다. BNP 파리바에 따르면 브로드컴과 셀레스타는 최근 핫 칩스 컨퍼런스에서 주요 성과물로 꼽힌 오픈AI의 할라페뇨 추론 칩으로부터 상당한 이익을 얻을 것으로 보인다. 이는 시킹 알파가 보도한 내용이다.

할라페뇨의 등장은 더 넓은 산업적 전환을 보여준다. 주요 AI 개발사들은 특정 워크로드에 맞춰 설계되거나 자금 지원되는 전용 가속기를 점점 더 많이 만들고 있다. 구글의 TPU, 메타의 MTIA, 마이크로소프트의 마이어와 함께 오픈AI의 맞춤형 실리콘 진입은 경쟁 구도를 엔비디아를 넘어 확장시키고 있다.

브로드컴은 이미 맞춤형 실리콘과 네트워킹이라는 두 부문에 상당한 노출을 보유하고 있으며, 이 두 부문은 AI 인프라가 더욱 전문화됨에 따라 점점 더 중요해지고 있다. BNP 파리바는 또한 메타가 스케일업 네트워킹을 위해 브로드컴의 톰호크 울트라 스위치를 채택한 사례를 이러한 트렌드의 주요 예시로 꼽았다.

BNP는 에이전틱 AI의 부상이 CPU, 메모리, 네트워킹 아키텍처 전반의 혁신을 가속화하고 있다고 지적했다. 워크로드가 더욱 복잡해지고 추론 작업이 메모리 집약적이 됨에 따라 이러한 변화가 일어나고 있다.

투자자들에게 함의는 명확하다. AI 투자 논리가 단일 지배적 GPU 벤더에 대한 의존도에서 벗어나 전체 기반 인프라 스택에 대한 광범위한 평가로 이동하고 있다는 점이다.