OpenAI, Stargate 인프라에 $750 billion 약정, 초기 6 GW AMD Helios 랙스케일 배포

오픈AI는 2030년까지 컴퓨팅 인프라에 7,500억 달러를 지출할 계획을 세우고 있다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면, 이 회사는 2030년까지의 예상 컴퓨팅 지출을 올해 초 투자자들에게 전달했던 약 6,000억 달러에서 약 7,500억 달러로 상향 조정했다. 이 증가는 새로운 인프라 계약과 기존 계약에 대한 확대된 약속을 반영한 것으로, 회사의 컴퓨팅 파워에 대한 욕구가 자체 전망보다 더 빠르게 가속화되고 있음을 보여준다.

이 수치를 맥락 속에서 살펴보면: 7,500억 달러는 스위스의 전체 국내총생산(GDP)을 초과한다. 이는 포춘 500대 기업 중 대부분의 시가총액을 합친 것보다 많으며, 가장 최근 공시에 따르면 아직 흑자 전환하지 못한 회사가 이를 계획하고 있다.

새로운 지출의 핵심은 이번 주 오픈AI가 발표한 조지아주 에핑엄 카운티에 위치한 200억 달러 규모의 데이터 센터인 '프로젝트 캐멜리아(Project Camellia)'다. 이는 회사가 클라우드 제공업체로부터 용량을 임대하는 대신 자체 데이터 센터를 설계하고 건설한다는 점에서 첫 사례로, 기존 공급자가 제공할 수 있는 것보다 더 많은 컴퓨팅이 필요하다는 오픈AI의 신념을 나타내는 임차인에서 소유자로의 전환을 의미한다.

조지아 시설에는 3.2기가와트의 전력 계약이 포함되어 있는데, 이는 약 200만 명의 인구를 가진 도시의 전기 소비량과 맞먹는다. 이러한 전력 요구량의 규모만으로도 오픈AI의 인프라 야망이 기술적 이야기이자 동시에 에너지 이야기가 되고 있는 이유를 잘 보여준다.

프로젝트 캐멜리아는 지난 한 해 동안 오픈AI가 구축해 온 광범위한 인프라 약속들의 일부다. 이미 체결된 계약들 중에는 6기가와트의 데이터 센터 용량을 다루는 오라클(Oracle)과의 계약, 8년 동안 총 1,380억 달러 규모의 아마존 웹 서비스(AWS)와의 확대된 협정, 그리고 마이크로소프트 애저(Microsoft Azure)를 통한 별도의 2,500억 달러 증분 지출 약속이 포함된다. 각각의 계약만으로도 기업 역사상 최대 규모의 인프라 거래 중 하나로 꼽힐 만하다. 이들이 결합되어 제시하는 미래 컴퓨팅 수요에 대한 베팅은 어떤 산업에서도 전례가 없다.

모든 내부인이 같은 확신을 가지고 있는 것은 아니다. 제프리 리포트(Journal's reporting)에 따르면, 최고재무책임자(CFO) 사라 프라이(Sarah Friar)는 수익 성장이 진행 중인 약속들에 비해 느리게 성장할 경우 회사가 향후 컴퓨팅 계약을 이행하지 못할 수 있다는 우려를 사내에서 제기해 왔다.

이 우려는 추상적인 것이 아니다. 오픈AI의 컴퓨팅 계약은 구속력 있는 의무이다. 만약 현재 주로 ChatGPT 구독과 API 접근으로 주도되는 회사의 수익이 지불금을 감당할 만큼 충분히 빠르게 성장하지 않는다면, 오픈AI는 세계에서 가장 진보된 기술을 보유하고 있음에도 불구하고 현금 위기에 직면하게 될 것이다.

프라이의 우려는 샘 알트먼(Sam Altman) CEO가 오픈AI가 컴퓨팅 용량에 1조 4천억 달러를 지출할 의도라고 밝히면서 공개적으로 드러났다. 이 수치는 투자자들을 불안하게 만들었고, 프라이는 이후 실제 2030년까지의 예상 지출액은 약 6,000억 달러라고 정정하며 투자자들에게 설명하며 기록을 바로잡았다. 이제 그 숫자는 7,500억 달러로 상승했으며, 이는 프라이가 조절하려 했던 궤적이 그녀의 정정을 넘어 더욱 가속화되고 있음을 시사한다.

오픈AI의 지출은 한 가지 가정 하에서만 의미가 있다: 향후 10년간 AI 컴퓨팅에 대한 수요가 공급보다 계속 빠르게 성장할 것이라는 가정 말이다. 만약 그 가정이 맞다면, 오늘 인프라에 지출된 모든 달러는 내일 여러 배의 가치를 지닐 용량을 확보하는 것이 된다. 그렇지 않다면, 오픈AI는 사용할 수도 없고 감당할 수도 없는 컴퓨팅 파워에 대한 계약에 묶이게 될 것이다.

10년도 채 되지 않은 과거 비영리 연구실로 시작했던 이 회사는 이제 기업 역사상 최대 규모의 인프라 베팅을 하고 있으며, 그 회사의 최고 재무 책임자조차 그 수학적 타당성에 대해 우려를 표명하고 있다.