텍사스 규제 당국은 부풀려진 수요로 인해 부하 예측이 왜곡된 것을 발견한 후 신규 데이터센터의 전력망 연결을 중단했다.

텍사스주는 신규 데이터센터의 전력망 연결을 일시 중단했으며, 당국은 막대한 전력을 요청하는 프로젝트 중 실제로 건설될 것이 얼마나 되는지 평가하고 있다. AI 기반 투자가 데이터센터 개발을 전례 없는 수준으로 끌어올리면서 이러한 검증 과제는 더욱 심화되었다. 그레그 애벗 주지사실에 따르면, 대형 전력 수요자의 텍사스 전력망 연결 요청은 2023년 약 48기가와트에서 현재 474기가와트 이상으로 급증했으며, 이 증가분의 약 90%는 데이터센터에 기인한 것이다.

이 수치가 완전히 실현된다면 전기 용량의 놀라운 확장을 의미할 것이다. 그러나 텍사스 전력망의 대부분을 관리하는 ERCOT는 과거에 100기가와트를 초과하는 최대 전력 수요를 기록한 적이 없다. 주 당국은 474기가와트 전체가 가동될 것으로 예상하지 않고 있다.

“무엇이 현실인지 알 수 없다면, 그에 맞는 인프라를 어떻게 구축해야 할지 전혀 알 수 없습니다.”라고 토머스 글리슨 텍사스 공공유틸리티위원회 위원장은 3월 산업 컨퍼런스에서 말했다.

이 불일치 부분 중 일부는 개발자들이 입지를 선정하는 방식에서 비롯된다. 기업들은 단일 요청을 제출하고 승인을 기다리기보다 여러 위치를 동시에 평가하며 각 지점의 전력 공급 가능성을 유틸리티사에 평가해 달라고 요청한다. 결과적으로 최종적으로 하나의 시설만 건설되더라도 여러 대형 요청이 서로 다른 연계 대기열에 머물게 된다. 다른 제안들은 아직 초기 개발 단계에 있으며 자금 조달이나 확정된 임차인이 확보되지 않아 많은 경우 완공에 도달하지 못할 것이다.

이러한 현상으로 전력 업계 전문가들은 ‘유령 수요(ghost demand)’라는 용어를 만들었으며, 이는 텍사스만이 직면한 문제가 아니다. 로이터 통신에 따르면 다양한 미국 전력 시장에서 대형 전력 수요자, 주로 데이터센터로부터의 요청이 700기가와트 이상 보류 중이다. 이 수치는 현재 미국 데이터센터가 소비하는 추정 전력량의 10배 이상이다. 이처럼 광범위한 불확실성은 향후 몇 년간 AI 확장을 지원하기 위해 필요한 인프라를 정확하게 예측하려는 전력 부서의 노력을 복잡하게 만든다.

이에 대응하여 텍사스주는 이제 개발자들에게 프로젝트의 타당성에 대한 더 큰 증거를 제공하도록 요구하고 있다. 애벗 주지사는 텍사스 공공유틸리티위원회와 ERCOT에게 주 내 연계 파이프라인의 프로젝트를 감사하도록 지시했으며, 이들은 자금 조달, 예상 전력 소비량, 물 필요량, 냉각 시스템, 소유 구조 및 현장 발전 계획을 철저히 검토할 예정이다. 첫 번째 감사 대상에는 잠재적 수요가 약 200기가와트에 달하는 약 250~300개 프로젝트가 포함되어 있다.

역사적 선례는 개발자들이 더 엄격한 책임 소재에 직면하면 이러한 수치가 급격히 하락할 수 있음을 시사한다. 엑셀론은 최근 더 엄격한 담보 요구 사항을 도입한 후 높은 확률의 데이터센터 수요 추정치를 약 40% 삭감하여 11기가와트로 낮췄다. 마찬가지로 AEP 오하이오는 연계 연구에 최대 10만 달러의 수수료를 부과한 후 연계 파이프라인이 절반 이상 축소되었다.

이러한 조정은 유틸리티 부문 너머로도 영향을 미친다. 데이터센터 성장 전망이 이제 더 넓은 기술 인프라 시장의 자본 배분에 직접적인 영향을 미치고 있기 때문이다. 예상 컴퓨팅 용량은 GPU 및 기타 가속기, 서버, 스토리지 어레이, 네트워킹 장비, 냉각 시스템에 대한 수요를 주도한다. 또한 새로운 시설의 입지 선택에도 영향을 미친다. 전력 가용성은 대규모 모델을 훈련하고 실행하기 위해 설계된 거대 캠퍼스를 특히 포함하여 신규 AI 용량을 위한 가장 중요한 병목 현상 중 하나로 부상했다.

파이프라인의 불확실성에도 불구하고 기초적인 건설 모멘텀은 감속할 기미를 보이지 않는다. 마이크로소프트, 아마존, 구글, 메타는 데이터센터와 AI 인프라에 계속 대규모 투자를 하고 있으며, 여러 기업이 용량을 확장함에 따라 자본 지출 전망을 상향 조정하고 있다. 이러한 모호함은 주로 개발 파이프라인의 초기 단계에 존재하며, 이는 착수 전에 오랫동안 제안된 프로젝트가 기록되는 시점이다.

유틸리티사들에게 이러한 전망을 잘못 판단하는 것은 상당한 재무적 위험을 초래한다. 그들은 실제로 진행될 프로젝트에 대해 충분한 발전 및 송전 용량을 확보해야 하지만, 대기열에 있는 모든 요청을 수용하기 위해 인프라를 구축하면 실제로 구현되지 않는 시설에 수십억 달러가 낭비될 수 있다. 텍사스는 첫 번째 프로젝트 배치 검토를 완료함으로써 이러한 격차에 대해 더 명확한 그림을 얻을 수 있을 것이다. 해당 초기 그룹에 포함된 200기가와트의 잠재적 수요를 고려할 때,even modest reduction would substantially alter current projections of future data center power demand. Furthermore, the findings may provide the wider industry with a reliable benchmark for assessing the credibility of the massive data center pipelines currently being reported nationwide.