Marvell, AI 수요에 힘입어 2년 매출 전망치를 300억 달러로 상향 조정했다.

Marvell Technology Inc. (NASDAQ: MRVL)은 인공지능 인프라 수요의 가속화를 근거로 2년 합산 매출 전망치를 235억 달러에서 300억 달러로 상향 조정했습니다. 이 반도체 기업은 올해 매출 120억 달러, 다음 회계연도 매출 180억 달러를 예상하고 있습니다.

회장 겸 CEO인 Matt Murphy는 CNBC의 Jim Cramer와의 인터뷰에서 수정된 가이던스를 설명하며, 12월 이후 성장 전망이 크게 개선되었다고 밝혔습니다. 당시 Marvell은 연간 매출 약 100억 달러와 2027년 매출 135억 달러를 전망한 바 있습니다.

## 데이터센터가 매출 성장을 이끌다

이번 상향 조정의 주된 동력은 데이터센터 사업입니다. Marvell은 2023년에 약 20억 달러의 데이터센터 매출을 올렸습니다. Murphy는 내년 예상 매출 180억 달러 중 150억 달러 이상이 이 부문에서 나올 것이라고 밝혔습니다.

Murphy는 "기본적으로 우리는 1년 만에 회사를 2023년 데이터센터 매출 20억 달러 남짓에서 내년 150억~160억 달러 규모로 끌어올렸습니다."라고 말했습니다.

## 전략적 파트너십과 시장 위치

Murphy는 Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL)과 최근 체결한 워런트 계약을 비롯해 주요 기술 기업들과의 관계가 확대되고 있음을 강조했습니다. 이 계약에 따라 누적 매출이 1,200억 달러에 도달하면 Marvell은 회사 지분의 약 6.5%에 해당하는 워런트를 발행할 수 있습니다.

회사는 미국의 4대 하이퍼스케일러 모두와 맞춤형 실리콘 작업을 하고 있으며, 광 연결 분야에서도 상당한 입지를 보유하고 있습니다. Murphy는 Marvell이 다양한 GPU 및 XPU 플랫폼에 걸쳐 운영될 수 있기 때문에 이 시장 전체의 "스위스"라고 표현했습니다.

## 수치가 보여주는 것

매출 구성의 변화는 AI 중심 인프라로의 급속한 전환을 보여줍니다. 데이터센터 매출은 내년 전체 예상 매출의 83%를 넘을 것으로 예상됩니다(180억 달러 중 150억 달러 이상). 이는 2023년에 비해 훨씬 큰 비중입니다. 이러한 집중은 향후 수익 안정성이 하이퍼스케일러의 지속적인 설비투자에 크게 좌우될 것임을 시사합니다.

## 기술적 및 애널리스트 전망

Marvell 주가는 장전 거래에서 상승했으며, 수개월간 이어진 상승 추세를 연장했습니다. 주가는 200일 단순이동평균(152.50달러)보다 48.4% 높은 수준에서 거래되고 있습니다. 또한 20일(225.42달러), 50일(219.84달러), 100일(216.52달러) 단순이동평균선 위에 있습니다. 상대강도지수(RSI)는 51.28로, 중립적인 모멘텀을 나타냅니다.

애널리스트들의 컨센서스는 매수(Buy)이며, 평균 목표주가는 296.35달러입니다. Craig-Hallum은 목표주가를 300달러로 올렸고, B. Riley Securities는 315달러로 낮췄습니다. TD Cowen은 245달러 목표가와 함께 보유(Hold) 의견을 유지했습니다. Marvell의 현재 주가수익비율(PER)은 약 74.6입니다.

| 지표 | 수치 | 참고 |

|---|---|---|

| 올해 매출 전망 | 120억 달러 | 100억 달러에서 상향 |

| 내년 매출 전망 | 180억 달러 | 135억 달러에서 상향 |

| 데이터센터 매출(2023년) | 약 20억 달러 | 과거 기준치 |

| 예상 데이터센터 매출 | 150억 달러 이상 | 180억 달러 총액 중 일부 |

| PER | 74.6 | 현재 밸류에이션 |

| 평균 목표주가 | 296.35달러 | 애널리스트 컨센서스 |

다음 주요 펀더멘털 점검 시점은 10월 6일로, Marvell은 이날 투자자의 날 행사에서 향후 4~5년의 새로운 로드맵을 발표할 계획입니다.

*면책 조항: 이 기사는 ViewTrade의 데이터를 사용하여 AI가 생성했습니다. ScanX는 부정확한 내용에 대해 책임을 지지 않습니다.*