Nvidia가 HBM 공급 제약을 완화하기 위해 Rubin Ultra GPU의 메모리 구성 축소를 검토 중인 것으로 보도됨.

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엔비디아(NVDA)가 잠재적 공급 제약을 극복하기 위한 방안을 모색하는 과정에서, 원래 계획보다 고대역폭 메모리(HBM) 용량이 적은 차세대 루빈 울트라(Rubin Ultra) 그래픽 처리 장치(GPU)의 여러 버전을 테스트 중인 것으로 알려졌다. 이 같은 움직임은 급증하는 AI 수요가 첨단 메모리 칩의 가용성에 부담을 줌에 따라 반도체 산업 전반에 가해지는 압력을 반영한다.

정보통들을 인용한 더 인포메이션(The Information) 보도에 따르면, 엔비디아는 지난 몇 주 동안 초기 발표 당시보다 메모리가 적게 탑재된 버전을 포함해 최소 세 가지 버전의 루빈 울트라 GPU를 테스트해 왔다. 회사는 원래 구성을 지원할 충분한 수량의 첨단 메모리 칩을 확보하지 못할 가능성이 있다는 점에서 저메모리 설계를 고려하고 있다.

보고서에 따르면 저메모리 사양이 성능에 영향을 미칠 수 있지만, 축소된 메모리 사양의 GPU에서 대규모 모델을 실행하는 AI 기업들은 기존보다 더 많은 GPU를 배포해야 할 수도 있다.

젠슨 황(Jensen Huang) 엔비디아 최고경영자(CEO)는 2025년 연례 개발자 컨퍼런스에서 루빈 울트라를 공개하며, 각 GPU에 16개의 메모리 스택에 걸쳐 분산된 1TB의 HBM4E 메모리가 포함된다고 밝혔다.

엔비디아의 보고된 조치는 AI 붐이 데이터센터에 대한 급증하는 수요를 충족시키기 위한 칩 산업의 능력을 얼마나 극한으로 몰아세웠는지 보여준다. 더 인포메이션에 따르면, 이로 인한 고대역폭 메모리 칩 부족은 가격을 인상시켜 기술 산업 전반의 비용을 증가시켰고, 기업들로 하여금 하드웨어에 더 많은 지출을 하게 만들었다.

이번 상황은 주목할 만한데, 그 이유는 엔비디아 AI GPU에 대한 수요 자체가 메모리 부족 사태를 초래했으며, 이제 회사가 대체 메모리 구성을 모색하고 있기 때문이다. 현재 평가 중인 루빈 울트라 샘플은 이미 양산 단계에 들어가고 고객에게 출시되고 있는 엔비디아의 루빈 칩과 비교했을 때 메모리 감소를 의미한다.

이 같은 developments는 스톡티츠(Stocktwits)의 개인 투자자들 사이에서 HBM 부족 사태가 지속될 경우 메모리 공급업체 마이크론 테크놀로지(MU)가 주요 수혜자로 부상할 수 있는지 여부를 놓고 논쟁을 불러일으켰다. 개인 투자자들은 대부분 이 보도가 AI 인프라 수요가 현실적인 공급 제약에 부딪히고 있음을 보여주는 증거로 간주했다. 한 트레이더는 엔비디아가 저메모리 루빈 울트라 GPU를 테스트한다는 사실이 "공급 제약이 실제 존재함"을 시사한다고 지적하며, 칩당 메모리 감소가 대규모 AI 모델 실행에 더 많은 GPU를 필요로 할 수 있다고 덧붙였다. 다른 트레이더는 보고된 메모리 축소가 "공급 부족이 실재함"을 보여주며, AI 인프라 구축이 물리적 공급 제약에 직면함에 따라 "MU가 진정한 수혜자"라고 제안했다.

스톡티츠에서 NVDA에 대한 개인 투자자 심리는 강세였으며, 지난 24시간 동안 변동이 없었다. 메시지 건수도 높은 수준을 유지했다. NVDA 주가는 올해 들어 약 17% 상승했다.