WION는 젠슨 황 엔비디아 CEO의 퇴진으로 이익을 볼 수 있는 경쟁사들을 분석하며, AMD, 인텔, 중국 반도체 기업들을 잠재적 수혜 기업으로 꼽았다.

젠슨 황(Jensen Huang)의 엔비디아(Nvidia) CEO 사임은 반도체 업계의 주요 기업들에게 기회가 될 수 있다. 고객들이 엔비디아에 대한 의존도를 재검토하기 시작한다면 Advanced Micro Devices(AMD), 인텔(Intel), 그리고 중국의 AI 칩 제조사들이 모두 혜택을 볼 수 있다.

이번 리더십 변화는 AI 산업에 중요한 시기에 찾아왔다. 엔비디아는 AI 모델을 학습하고 구동하는 데 쓰이는 프로세서의 지배적 공급업체가 되었다. 그러나 향후 리더십에 대한 불확실성은 고객과 투자자들이 경쟁 칩 제조사들을 더 면밀히 살펴보도록 만들 수 있다. 엔비디아는 이사회가 영구적인 후임자를 찾는 동안 최고재무책임자(CFO) 콜레트 크레스(Colette Kress)를 임시 CEO로 임명했다.

**AMD는 미국의 가장 큰 도전자가 될 수 있다**

AMD는 이미 Instinct 라인업의 AI 가속기를 통해 엔비디아와 경쟁하고 있다. MI350 시리즈는 까다로운 AI 학습 및 추론 작업을 위해 설계되어, 클라우드 사업자와 기업들에게 AI 인프라를 구축할 또 다른 선택지를 제공한다. 회사는 또한 개발자가 AMD 하드웨어에서 AI 작업을 실행하도록 돕는 오픈 소프트웨어 플랫폼인 ROCm을 제공한다.

이것은 중요하다. 고객들은 단일 칩 공급업체에 의존하고 싶어 하지 않기 때문이다. 엔비디아가 장기간의 리더십 불확실성에 직면한다면, AMD는 대체 공급업체를 찾는 기업들을 끌어들일 수 있다. 로이터(Reuters)는 엔비디아의 리더십 격변에 투자자들이 반응하면서 AMD 주가가 상승했다고 보도했다.

**인텔이 AI 칩 경쟁에서 다시 기회를 얻을 수 있을까?**

인텔 역시 잠재적 수혜 기업이지만, 엔비디아를 따라잡는 데에는 상당한 어려움이 있다. 인텔의 Gaudi 3 AI 가속기는 대규모 언어 모델과 기업용 AI 애플리케이션 같은 작업을 겨냥한다. 인텔은 또한 표준 이더넷 연결성을 강조하며, 엔비디아의 일부 독점 네트워킹 기술에 대한 대안을 제시한다.

다만 엔비디아의 리더십 변화가 인텔의 제품을 자동으로 더 경쟁력 있게 만들지는 않는다. 성능, 소프트웨어 지원, 생산 능력, 고객 도입이 여전히 중요한 요소로 남을 것이다.

**중국 칩 제조사들이 기회를 보다**

이번 변화는 미국 반도체 기술에 대한 의존도를 줄이려 노력해 온 중국에게 특히 중요할 수 있다. 몰리 스레드(Moore Threads), 메타엑스(MetaX), 캠브리콘(Cambricon) 등 중국의 GPU 기업들은 엔비디아의 국산 대체재를 개발해 왔다.

로이터에 따르면, 엔비디아의 리더십 격변으로 현지 공급업체들이 시장 점유율을 얻을 수 있다는 기대가 커지면서 목요일 이들 기업의 주가는 거의 10% 급등했다. 미국의 수출 규제는 일부 최첨단 엔비디아 프로세서에 대한 접근을 제한함으로써 이미 중국 칩 제조사들에게 기회를 만들어 주었다. 엔비디아 역시 이러한 규제가 경쟁사들이 중국에서 더 탄탄한 고객 및 개발자 생태계를 구축하는 데 도움이 되었다고 인정한 바 있다.

**누가 엔비디아를 대체할 수 있을까?**

잠재적 기회에도 불구하고 엔비디아의 입지는 하루아침에 사라지지 않을 것이다. 엔비디아의 우위는 칩을 넘어 소프트웨어, 네트워킹, 개발자 도구, 그리고 확립된 고객 관계로 확장된다. 핵심 질문은 차기 리더십 팀이 그 생태계를 유지하고 제품 전략을 계속 실행할 수 있는지 여부다.

AMD, 인텔, 그리고 중국 칩 제조사들에게 황 CEO의 퇴진은 기회의 문을 열어줄 수 있다. 그러나 그 기회를 지속적인 시장 점유율로 바꾸는 것은, 대규모로 신뢰할 수 있는 대안을 고객에게 제공할 수 있는지에 달려 있다.