AMD는 $14 billion 규모의 임차 컴퓨팅 와트로 Nvidia를 추격하며 순수 칩 성능보다 전력 공급을 강조한다.

AMD는 올해 출시할 Helios AI 랙에 전력을 공급하기 위해 Core Scientific과 140억 달러 규모의 15년 데이터센터 임차계약을 체결했습니다.

Core Scientific은 7월 28일 2분기 실적을 공개했으며, 전분기 대비 76% 증가한 1억 3,670만 달러의 코로케이션 수익을 기록했습니다.

AMD는 텍사스의 Pecos, Hunt County와 오클라호마의 Muskogee에서 약 377메가와트를 직접 임차합니다. 앨라배마의 Auburn과 조지아의 Dalton에서 추가 152메가와트는 미공개 클라우드 테넌트에 서비스를 제공하며, AMD가 전체 15년 기간 동안 신용을 지원합니다.

계약의 일환으로 AMD는 주당 $23.47에 Core Scientific 주식 최대 3천만 주를 매입할 수 있는 워런트를 받았으며, 첫 번째 임차 계약 완료 시 약 650만 주가 행사됩니다. 2027년 상반기에 Pecos 시설로 전력이 도달하며, 나머지 시설은 2028년까지 온라인화됩니다. AMD는 2028년 말까지 추가 1,925메가와트를 예약할 독점 권리도 보유합니다.

Core Scientific의 CEO Adam Sullivan은 회사 실적 발표에서 이 계약을 "유일무이한 유형의 파트너십"이라 표현했습니다. Needham의 분석가들은 목표 주가 $29로 매수 등급을 유지하며, 이 임차계약을 매력적인 사업 확장 기회로 평가했습니다. 이 계약은 Core Scientific의 계약 AI 용량을 약 1.1기가와트까지 대략 2배로 증가시키고 예약 수익을 240억 달러 이상으로 끌어올릴 것입니다.

AMD는 7월에 Helios 랙 시스템을 공개했으며, 72개의 Instinct MI455X 가속기, 6세대 EPYC 프로세서, 31테라바이트의 HBM4 메모리를 탑재했으며 개방형 Ethernet 표준으로 구축되었습니다.

CEO Lisa Su는 이 시스템을 경쟁 제품보다 더 큰 메모리 용량을 제공하는 추론 대안으로 포지셔닝했습니다. Microsoft, Meta, OpenAI, Oracle, Anthropic은 이미 구매자 목록에 합류했으며, 올해 상반기부터 출시되고 있습니다.

이 임차계약은 집중적인 AI 인프라 구축 와중에 체결되었습니다. Nvidia의 데이터센터 부문은 4월 말 분기에 752억 달러를 기록해 전년 대비 92% 증가했으며, AMD는 3월 분기에 58억 달러를 기록했고 57% 증가했으며, 8월 4일 마감 기간에 약 112억 달러의 총 매출 지침을 제시했습니다.

Core Scientific 계약은 수개월간의 약정 축적 이후입니다. OpenAI는 6기가와트 멀티제너레이션 공급 계약에 합의했고, Meta는 6기가와트 커스텀 GPU 계약에 서명했으며, Oracle은 이번 분기부터 50,000개의 MI450 가속기 배포를 계획하고 있습니다. 7월 22일 Anthropic은 최대 2기가와트의 동일 가속기에 대해 약정했으며, AMD는 회사에 최대 50억 달러를 투자하기로 합의했습니다.