ABB, AI 데이터센터 특화 전력 시스템 출시로 투자자 주목.

ABB가 최근 Infinitus를 출시했으며, 이는 AI 데이터센터를 위해 설계된 소스-투-랙 직류 포트폴리오이다. 이 플랫폼은 고체 변압기, 800 VDC 배전, 그리고 통합 DC 보호 및 냉각 기술을 사용하여 고전력 랙을 지원하고 에너지 효율을 개선한다. ABB는 2030년 신규 데이터센터 용량의 25%에서 40%가 DC 배전을 채택할 수 있다고 추정하며, 이는 포트폴리오를 장기 전력 인프라 수요와 직접 연결한다.

ABB의 투자 사례는 전기화, 자동화, 그리고 지속된 데이터센터 전력 수요가 약 250억 유로 백로그를 꾸준한 수익으로 전환시킨다는 데 초점을 맞춘다. Infinitus 출시는 ABB를 AI 기반 전력 인프라에 더욱 깊이 관여시킴으로써 이 서사를 강화한다. 그러나 단기 촉매제는 여전히 전기화 및 자동화 이니셔티브의 주문 품질과 실행에 따라 달라진다.

이 포트폴리오는 ABB를 고밀도 컴퓨팅 사이트에서 부품 공급업체가 아닌 풀체인 공급업체로 위치시키며, 중전압 파워트레인을 800 VDC 랙 배전 및 통합 보호 및 냉각과 연결한다. NVIDIA와의 과거 800 VDC 아키텍처 협력과의 연결은 의미가 있다—ABB가 AI 전력 캠퍼스 확대에 따라 더 큰 주문으로 확대될 수 있는 참조 설계를 개발 중임을 시사한다.

광범위한 투자 서사는 2029년까지 487억 유로의 매출액과 73억 유로의 이익을 예상하며, 이는 연 10.9% 매출액 성장과 현재 50억 유로 기준에서 약 23억 유로의 이익 증가를 가정한다. 더 보수적인 분석가들은 동일한 기간 동안 436억 유로의 매출액과 66억 유로의 이익을 예상하고 있으며, 이는 통합 위험과 실행 과제에 대한 신중함을 반영한다.

거시 경제 주도 프로젝트 타이밍, 가격 압박, 그리고 약한 최종 시장(특히 중국 중심의 건설 및 선택 산업 부문)에 대한 노출 관련 위험이 지속되며, 약세가 데이터센터 강점을 상쇄할 수 있다. Infinitus는 이 순환성을 제거하지 않으며, 단순히 사업 믹스를 데이터 인프라로 더욱 전환시킨다. 공정 가치 평가는 다양하며, 현재 컨센서스는 소폭의 상승 여지를 제시하고 있지만, 일부 분석가 추정치는 실행에 따라 잠재적 하락을 나타낸다.