Third Point, Core Scientific 주식 54,000주 지분을 취득했다.

Core Scientific, Inc.에는 Dan Loeb의 Third Point가 6월 30일 기준 약 138만 달러 가치의 54,000주 지분을 취득하면서 새로운 기관 투자자가 등장했다. 이는 헤지펀드의 8월 13F 보고서에 따른 것이다. 이 포지션은 회사가 암호화폐 채굴 사업에서 벗어나는 전략적 전환을 앞두고 2분기 중에 구축되었다.

**AI 인프라로의 전략적 전환**

Core Scientific은 비트코인 채굴에서 고성능 컴퓨팅으로의 전환을 가속하고 있다. 회사는 2026년 말까지 비트코인 채굴 사업을 완전히 종료하고, 2027년까지 AI 및 고성능 컴퓨팅 워크로드를 제공하는 순수 사업자로 운영하겠다는 계획을 공개했다. 2026년 9월 말 기준 비트코인 채굴 운영 규모는 2025년 말 대비 거의 50% 줄어들었다.

재무 성과는 이러한 전환을 반영하고 있다. 2026년 3분기 コロケーション 매출은 2억 1,500만 달러에 달해 전분기 대비 거의 60% 증가했다. 조정 EBITDA는 4,100만 달러에서 1억 3,400만 달러로 세 배 이상 늘었으며, 이는 90메가와트의 추가 청구 가능 용량에 따른 것이다. 경영진은 추가 용량이 가동됨에 따라 4분기 매출이 전분기 대비 두 자릿수 성장할 것으로 예상하고 있다.

**주요 용량 계약**

회사는 새로운 사업 모델을 뒷받침하기 위해 대규모 장기 계약을 확보했다.

- **CoreWeave, Inc.:** 590메가와트의 콜로케이션 용량을 계약했다. 회사는 현재 완공된 5개 캠퍼스에서 485메가와트에 대해 과금 중이며, 이는 2026년 초의 120메가와트에서 증가한 수치다.

- **Advanced Micro Devices, Inc.:** 5개 캠퍼스에 걸친 530메가와트 계약을 체결했다. 첫 용량 인도는 2027년 상반기로 예상되며, 계약 용량의 절반은 2027년, 나머지는 2028년에 인도될 예정이다.

CoreWeave와 AMD의 결합 계약 규모는 1.1기가와트를 넘는다. Core Scientific은 또한 2028년 中반까지 확보될 예정인 385메가와트의 계통 연계 전력 용량을 추가로 확보했으며, 계획 중인 10.6마일 천연가스 파이프라인을 통해 Pecos에서 자체 발전을 검토하고 있다.

**수치가 말해주는 것**

Core Scientific의 운영 지표와 주가 흐름 사이의 괴리는 실제 실행 성과와 시장 심리 사이의 불일치를 보여준다. 조정 EBITDA는 전분기 대비 세 배 늘었고 콜로케이션 매출은 거의 60% 증가했지만, 주가는 지난 1년간 34.60% 하락하며 동종 그룹 평균인 -13.95%보다 20.66%포인트 뒤처졌다. 이는 1.1기가와트를 넘는 강력한 수주 유입과 빠른 용량 전환에도 불구하고, 시장이 AI 전환의 전체 매출 효과가 실현되기 전에 기존 사업 모델을 청산하는 데 따른 과도기적 위험에 여전히 주목하고 있음을 시사한다.

**시장 상황 및 동종 기업 비교**

화요일 Core Scientific은 1.1% 하락했으며, 같은 날 State Street Technology Select Sector SPDR ETF(XLK)는 1.8% 하락했다. 이는 더 넓은 업종 약세 속에서 나타난 움직임이다. 기술 업종은 지난 30일간 14.41% 하락했다. D-Wave Quantum, Workiva, CCC Intelligent Solutions, Q2 Holdings, BILL Holdings를 포함한 선별된 동종 그룹에서 Core Scientific은 D-Wave Quantum(-65.19%)을 제외하면 두 번째로 낮은 성과를 기록했다.

| 지표 | 수치 | 비고 |

|---|---|---|

| Third Point 지분 | 54,000주 | 약 138만 달러 가치 |

| 3분기 콜로케이션 매출 | 2억 1,500만 달러 | 전분기 대비 약 60% 증가 |

| 조정 EBITDA | 1억 3,400만 달러 | 4,100만 달러에서 증가 |

| 총 계약 용량 | 1.1GW 초과 | CoreWeave와 AMD 합산 |

| 주가 성과(1년) | -34.60% | 동종 평균: -13.95% |

이 종목은 Schwab Crypto Thematic Natural Language Processing ETF(4.02%)와 Grayscale AI Compute ETF(4.69%)를 비롯한 테마형 ETF에서 상당한 비중을 차지하고 있어, ETF 자금 흐름이 거래량에 영향을 미칠 수 있다.

**Core Scientific의 과거 주가 수익률**

| 1일 | 5일 | 1개월 | 6개월 | 1년 | 5년 |

|---|---|---|---|---|---|

| +3.30% | +5.10% | -14.83% | -42.75% | -31.88% | +49.32% |

*면책 조항: 이 기사는 ViewTrade 데이터를 사용하여 AI가 생성했습니다. ScanX는 부정확한 내용에 대해 책임지지 않습니다.*