比特币挖矿与AI基础设施股票暴涨，空头被套 - Cryptonews.net

计算基础设施提供商引领了市场的广泛反弹，前身为Bitfarms的Keel Infrastructure Corp.表现最为强劲，涨幅达29.13%，周四下午2点（美东时间）股价报4.10美元，上涨0.92美元。Nebius Group N.V.紧随其后，涨幅为28.52%，股价升至190.50美元。Cipher Digital Inc.上涨28.30%，IREN Limited上涨27.36%，至37.33美元。这一势头远超板块领导者：Whitefiber上涨27.35%，SharonAI Holdings上涨26.86%，Bloom Energy上涨26.04%。Sandisk Corporation每股飙升244.33美元，涨幅达24.05%，将其估值推高至1,260亿美元以上。

矿业和高性能计算股票同样录得强劲涨幅。Riot Platforms上涨23.46%，至22.52美元；Bitdeer Technologies上涨21.91%；Coreweave上涨21.83%，至74.10美元。Core Scientific上涨20.97%，Hut 8上涨20.69%，交易价格为106.43美元，Cleanspark上涨20.23%。Terawulf上涨19.44%，Applied Digital上涨19.07%，Solaris Energy Infrastructure上涨18.94%。MARA Holdings和Cerebras Systems均上涨18.60%。在工业和半导体领域，EMCOR Group上涨18.27%，缩小了与Babcock & Wilcox的差距，后者收盘上涨18.02%。Micron Technology上涨17.40%，HIVE Digital Technologies上涨17.35%，Galaxy Digital以17.27%的涨幅位列表现最佳者之列。尽管这些公司中许多作为比特币（BTC）矿工运营，但每家都直接涉足人工智能、半导体或高性能计算领域。

多个催化剂汇聚推动了周四的涨势。部分行情源于一家由前OpenAI研究员创立的对冲基金被迫清算其公开持股，该基金在当日多数领涨股中持有大量头寸。Citadel在一笔交易中吸收了大部分困境资产组合，市场参与者指出，此举有效消除了一处迫在眉睫的抛压来源。同时，比特币在该交易日于64,000美元至65,000美元之间交易，为对资产价格敏感但仍日益依赖人工智能计算合同的矿业股票提供了基础顺风。更广泛的市场情绪也因微软于2026年7月30日发布的最新财报而得到提振。这家科技巨头的股价在财报显示其巨额人工智能资本支出开始产生可衡量的回报后大幅上涨，提升了纳斯达克整体的乐观情绪，并带动人工智能基础设施相关个股一同走高。

Coreweave还受益于公司特定的催化剂，宣布与Leidos达成战略合作，向美国情报界和国防部提供人工智能云服务。根据该安排，Coreweave的计算基础设施将部署在机密设施内，而Leidos负责安全认证和任务集成。双方未披露合同金额，且该合作取决于最终协议的签署。

周四的表现反映了行业内更深层次的结构性转型。随着比特币挖矿利润因连续减半事件和网络难度上升而收缩，上市矿企已系统地将其高能耗业务重新定位为人工智能数据中心。这些公司拥有决定性优势：它们已经控制了优质地产、专用变电站以及长期电力协议，而这些独立数据中心开发商通常需要数年才能获取。这一转型正通过具体的商业活动加速推进。Hut 8最近为其位于德克萨斯州的Beacon Point园区签署了第二份价值98亿美元的15年期租赁协议。IREN披露了28亿美元的新的人工智能云合同，并将其2026年收入预测上调至超过40亿美元。今年早些时候，Terawulf与Anthropic敲定了一项长期租赁协议。

战略调整在整个行业持续进行。Keel Infrastructure已将资本重新定向至针对人工智能工作负载的数字和能源基础设施，其在魁北克州近期获批的数据中心开发项目便是例证。Nebius多次上调其电力容量指导，并吸引了英伟达的投资。与此同时，上游供应商和赋能者正在捕获不成比例的价值：Sandisk和Micron提供人工智能集群所需的关键内存架构，在一个需求持续超过供应的市场中运营。Bloom Energy制造越来越多地用于数据中心供电的燃料电池，而Cerebras则设计专门的人工智能加速器芯片。在施工方面，EMCOR和Babcock & Wilcox处于有利地位，能够利用支持这一基础设施扩张所需的物理建设机会。

尽管近期出现上涨，但该板块仍然高度波动。今年早些时候推动人工智能基础设施估值走高的同一财务杠杆，在周四反弹之前的整个七月引发了严重的回撤。关于资本支出要求、电网连接限制以及许多商业模式中长期人工智能需求的可持续性，基本面的不确定性依然存在。目前，市场将拥有既定、并网电力资产的比特币矿企视为更广泛人工智能投资主题内的一个独特子板块。今日收益的持久性最终将取决于执行能力：具体而言，在未来几个季度中，有多少公司能够成功将签约的电力容量转化为可预测的经常性收入流。