Alphabet 上调2026年资本开支至 $195-205B，Google Cloud 单季同比 +82%，neocloud 板块盘前集体反弹

Alphabet 二季度营收 $119.8B（同比 +24%，超市场预期 $116.9B），Google Cloud 实现 $24.8B 再创历史纪录（同比 +82%）；公司将全年资本开支指引由 $180-190B 上调 $15B 至 $195-205B，CFO Anat Ashkenazi 表示"需求仍然超过投入"。受此提振，CoreWeave（CRWV）、Nebius（NBIS）、IREN 三只 neocloud 股票9月16日盘前分别上涨约 1.41%、1.71% 和 0.84%，从本周低点回升。（英文原标题：*Google Increases 2026 Capex to $195-205bn as It Accelerates AI Data Center Buildout*） 点评：Alphabet 每次上调资本开支都是对 neocloud 需求侧最直接的信用背书，但投资者须留意另一面：财报公布后 Alphabet 股价盘后一度下跌 3%，市场开始追问"回报何时才能追上开支"，超大规模厂商的高 capex 本身正在演变成一把双刃剑。

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