资本市场 · 报道

TERAWULF INC. 提交 8-K：重大事件

重大事件备案——重大协议、融资、并购与人事通常最先在此披露。

官方披露Slicast · 2026年11月4日 UTC 12:00 · 美国 · 来源: SEC EDGAR · WULF

第1.01项签订重大最终协议。

Justified数据园区信用支持协议

如TeraWulf Inc.(“TeraWulf”或“公司”)此前所披露,2026年7月,公司子公司Raylan Data LLC(“Raylan”)与Anthropic, PBC(“Anthropic”)作为承租人签订了一份为期20年的租赁协议,向Anthropic提供约401兆瓦的关键IT负载,用于公司位于肯塔基州霍斯维尔的数据中心园区的高性能计算(“HPC”)运营。Anthropic的租金支付义务自适用租赁场所的每个数据厅交付时开始,该等租赁场所包括CB-1、CB-2和CB-3(此类场所的租赁分别称为“Justified租约”,统称为“Justified租约”)。Justified租约项下的容量交付预计将于2027年末开始分阶段进行,并于2028年第二季度结束。

就Justified租约而言,2026年11月4日,公司与Raylan、公司全资子公司Justified DataPower LLC、Anthropic以及Google LLC(“Google”)分别就CB-1、CB-2和CB-3签订了三份信用支持协议(各称为“Google信用支持协议”,统称为“Google信用支持协议”),据此,Google同意为Anthropic在Justified租约项下的某些义务提供担保(“Justified Google担保”)。每份Google信用支持协议项下的Justified Google担保将自相应Justified租约项下最后一个数据厅的开始日期起生效,并将在Google信用支持协议所述条件满足时终止,该等条件包括Anthropic(或其关联方,前提是该关联方已同意为Anthropic在适用Justified租约项下的义务提供担保)取得并至少连续三个月维持特定的投资级信用评级。

Justified Google担保规定,如果Justified租约项下发生付款违约,或Anthropic发生无力偿债事件,在Raylan发出通知后,Google将有权选择(i)支付适用Justified租约项下当前到期的全部租金,并作为承租人承接该Justified租约,或(ii)在特定情形下,根据适用的Google信用支持协议支付一笔特定的终止费;前提是,一旦支付该终止费,Google将有权取得Raylan的股权权益。此外,如果Justified租约项下发生付款违约,Google可以在特定期限内推迟其对上述选项(i)和(ii)的选择,在该递延期间内,Google将支付适用Justified租约项下所有未付租金以及所有到期的额外租金。

Justified Google担保项下应付的终止费在相应Google信用支持协议预计生效后的一个确定期限内摊销。

对Google信用支持协议的描述以Google信用支持协议的完整全部条款为准,并通过引用其全文(其格式文本作为附件10.1附于本文件,并以引用方式并入本文)对其进行限定。

2026年11月4日,就Justified Google担保而言,Raylan与Anthropic签订了对Justified租约的修订协议。

TeraWulf为一项价值190亿美元的Anthropic租约融资项目取得Google信用担保,并签订Fluor EPC最终协议

Google信用支持增强了TeraWulf为肯塔基州霍斯维尔园区已签约的AI基础设施获取具有竞争力的项目融资的能力

Fluor协议扩大了工程与建设能力,并设定了明确的交付里程碑

马里兰州伊斯顿,2026年11月4日——TeraWulf Inc.(纳斯达克代码:WULF)(“TeraWulf”或“公司”),一家垂直整合的大型数字基础设施所有者、开发商和运营商,今日宣布已与Google LLC(“Google”)签署信用支持协议,用以支持与Anthropic, PBC(“Anthropic”)在其位于肯塔基州霍斯维尔的Justified数据园区(“Justified”)的约190亿美元已签约租赁承诺相关的债务融资。公司还宣布,已与Fluor Enterprises, Inc.(“Fluor”)就Justified的开发签订了一份以保证最高价(GMP)为基础的最终工程、采购和施工(“EPC”)协议。

这些协议共同增强了项目的融资框架,并扩大了施工执行能力,推动TeraWulf将长期签约需求转化为持久现金流的战略。

TeraWulf董事长兼首席执行官Paul Prager表示:“我们从一开始就围绕交易对手信用、融资成本和资本需求来构建Anthropic租约。Google的信用支持增强了我们获取具有竞争力的项目融资的能力,而Fluor的工程和施工能力则扩大了我们大规模执行项目的能力。这些协议共同强化了我们审慎的资本配置方针,以及我们对提供有吸引力的风险调整后回报的关注。”

Google信用支持增强项目融资能力

根据信用支持协议,Alphabet Inc.的子公司Google LLC为支持TeraWulf长期Justified开发项目的预期债务融资提供合同性信用支持。Alphabet的高级无担保债务获S&P Global Ratings评级为AA+,获穆迪评级为Aa2。

TeraWulf首席财务官Patrick Fleury表示:“资本成本是基础设施开发的根本要素。强有力的投资级信用支持增强了该项目的融资状况,以及我们获取具有竞争力的长期债务的能力,进一步强化了我们对审慎资本配置和有吸引力的风险调整后回报的关注。”

Fluor EPC扩大执行能力

TeraWulf还已与Fluor签订了一份最终EPC协议,涵盖Justified三座数据中心建筑的工程、采购和施工活动,这是在2026年3月宣布的有限开工通知的基础上推进的。

该协议将Fluor的角色从早期工程和施工前阶段提升为涵盖工程、采购、施工、测试和调试的全面工作范围。协议设定了明确的交付里程碑、公开账本式成本报告、采购监督以及合同履约保障。保证最高价格将随工程和采购进展,依据该协议予以确定。

该合作使TeraWulf能够借助其经验丰富的核心开发团队,同时利用Fluor的工程资源、采购能力以及成熟的分包商和技术工人网络。随着劳动力供应日益成为大型数据中心开发的重要制约因素,Fluor超过100年的复杂基础设施项目交付经验提供了可观的执行深度和灵活性。

根据EPC里程碑时间表,分阶段的可投入运营完工预计将于2027年末开始,并持续至2028年第二季度。

Prager补充表示:“Fluor使我们无需在内部建立全球性的工程与施工组织,即可扩大执行能力。他们的工程深度、采购能力以及获取技术工人的渠道,与我们团队数十年的能源基础设施开发经验形成互补。我们正专注于以审慎的成本管理和清晰的进度问责来履行对客户的承诺。”

打造长期基础设施价值

TeraWulf是一家能源基础设施公司,将长期电力获取能力与已签约的AI及高性能计算(“HPC”)需求相结合。公司不投资AI计算硬件,而是开发并运营底层基础设施,并以长期租约、投资级信用保障和审慎的资本配置为支撑。

Justified的这些里程碑,是在TeraWulf近期将其位于肯塔基州东部的Muskie数据园区已签约电力容量扩大至1吉瓦之后取得的,体现了其开发组合的持续推进。

Prager最后表示:“归根结底,单靠兆瓦本身并不能创造股东价值。我们之所以有信心,是因为我们已经建成的项目、已签约的合同、支撑这些承诺的投资级信用,以及一支拥有数十年大型基础设施交付经验的团队。我们将继续专注于执行,并将这一基础转化为持久现金流和长期每股价值。”

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