Talen Energy 提交 8-K：重大事件

Item 2.02. 经营业绩和财务状况。

2026年11月3日,Talen Energy Corporation(“Talen”)通过新闻稿公布了其2026年第三季度财务和经营业绩。收益新闻稿副本作为本8-K表格当前报告(本“报告”)的附件99.1提供。

根据本Item 2.02及本报告附件99.1提供的信息属于提供性质,就1934年《证券交易法》(经修订,“《交易法》”)第18条而言不应被视为“已提交”,亦不受该条规定的责任约束。本Item 2.02及本报告附件99.1中的信息不得依据经修订的1933年《证券法》或《交易法》并入任何注册声明或其他文件中。

收益新闻稿要点

▪ 第三季度美国通用会计准则(GAAP)下归属于股东的净利润(亏损)为1.38亿美元。

▪ 第三季度调整后EBITDA为6.69亿美元,调整后自由现金流为4.33亿美元。

▪ 宣布15亿美元加速股票回购计划(“ASR”),预计于2027年第一季度末完成。将股票回购计划(“SRP”)上调至截至2028年12月31日的30亿美元(包括ASR)。

▪ 重申2026年调整后EBITDA和调整后自由现金流指引区间分别为20.5亿美元至22亿美元以及12.25亿美元至13.25亿美元。

▪ 推出2027年调整后EBITDA和调整后自由现金流指引区间,分别为25亿美元至28.5亿美元以及15亿美元至17.5亿美元,与2026年指引相比,按中点计算分别增长约26%和27%。

休斯顿,2026年11月3日——Talen Energy Corporation(“Talen”、“TEC”、“公司”、“我们”或“我方”)(纳斯达克代码:TLN)是一家领先的独立发电商,今日公布了其2026年第三季度财务业绩及其他要点。

“Talen第三季度实现调整后EBITDA6.69亿美元,调整后自由现金流4.33亿美元。在九个月业绩已经公布之后,我们重申2026年指引中点,并收窄了指引区间。我们还推出了2027年指引,该指引反映了PJM强劲的基本面以及近期收购资产全年贡献。”Talen首席执行官Mac McFarland表示。

Talen总裁Terry Nutt补充道:“股票回购仍是我们评估资本配置的基准。本季度,我们将股票回购计划提升至30亿美元,其中包括15亿美元的加速股票回购计划。我们目前已回购了超过转型时流通股数的三分之一。”他接着说:“PJM区域不断增长的需求增强了我们发电机组的前景,并支持我们在未来几年聚焦提升每股调整后自由现金流。”

经营业绩(未经审计)

(a) 总发电量已扣除厂用电消耗(如适用)。与已收购及已出售发电设施相关的发电量,按Talen拥有该设施的期间列示。

截至2026年9月30日的季度,Talen报告的美国通用会计准则下归属于股东的净利润(亏损)为1.38亿美元,调整后EBITDA为6.69亿美元,调整后自由现金流为4.33亿美元。与截至2025年9月30日的季度相比:

▪ 归属于股东的美国通用会计准则净利润(亏损)减少6900万美元,主要原因是与并入的已收购发电设施相关的净利润增加、已结算电价和发电量增加(扣除已实现对冲)以及容量收入增加。上述因素被大宗商品衍生合约的未实现按市值计价损失以及与收购融资相关的利息支出增加所抵消。

▪ 调整后EBITDA增加3.06亿美元,主要原因是已收购发电设施的并入、已结算电价和发电量增加(扣除已实现对冲)以及容量收入增加。

▪ 调整后自由现金流增加2.10亿美元,主要原因是已收购发电设施的并入、已结算电价和发电量增加(扣除已实现对冲)以及容量收入增加,但部分被与收购融资相关的现金利息支付增加所抵消。

有关详细信息及美国通用会计准则与非GAAP财务指标的调节表,请参见“非GAAP财务指标”。

重申2026年指引并推出2027年指引

SRP和ASR的上调 2026年9月,董事会批准将公司现有SRP从15亿美元上调至剩余总额度30亿美元。此外,公司签订了一项根据SRP获得授权的ASR计划,以回购总计15亿美元的TEC普通股。

2026年10月1日,公司收到并注销了根据ASR计划回购的约380万股TEC普通股,相当于ASR计划总价值15亿美元的80%。最终结算预计不迟于2027年第一季度完成。回购资金来自资本货币化的净收益13亿美元及手头现金。

2026年第三季度,我们以约2.04亿美元回购了60万股TEC普通股,该回购与ASR计划分开进行。ASR计划按当前价格完成后,自2024年初以来,我们将累计回购约1950万股TEC普通股,总金额约40亿美元,SRP剩余15亿美元额度将持续至2028年底。所有股票回购金额均不含交易成本。

PJM容量货币化

2026年10月1日,Talen完成一项容量货币化协议,出售约15亿美元未来PJM容量现金流的权利,涵盖2027/2028及2028/2029 PJM容量年度,并将13亿美元的净收益用于为ASR提供资金。

资产负债表与流动性

我们致力于维持3.5倍的净债务与调整后EBITDA之比(净杠杆率)目标。截至2026年10月30日,Talen拥有约16亿美元的可用流动性总额,包括2.2亿美元的无限制现金以及循环信贷额度下14亿美元的可用额度。

对冲活动更新

截至2026年9月30日,包括核电生产税收抵免的影响在内,我们已对2026年10月至12月约80%、2027年约70%及2028年约35%的预期发电量进行了对冲。Talen的对冲计划是我们全面风险政策的关键组成部分,支持提高现金流稳定性并保持上行选择权的目标。

业绩电话会议

Talen将于2026年11月3日(周二)东部时间上午8点(中部时间上午7点)召开业绩电话会议。如需收听电话会议,请提前在此处注册网络直播。通过电话参会的人员,请在开始时间前在此处注册以获取拨入信息。数字回放将存档约一年,并可通过此处链接的Talen投资者关系网站“活动”页面获取。