OpenAI高管在RAISE峰会强调速度和成本是AI建设中的新竞争优势。

在2026年7月9日举行的RAISE 2026峰会上，OpenAI与Cerebras（CBRS）概述了一项广泛举措，旨在使前沿人工智能更快、更实用，并更深入地融入业务流程。这一消息令人振奋，但也指出了硬性限制：基础设施仍然昂贵且复杂，而扩大AI规模的竞赛如今不仅关乎模型质量，同样也关乎数据中心和供应链。

OpenAI高管Sachin Amodei与Cerebras首席执行官Andrew Feldman将他们新签署的计算协议框架为对市场变化的直接回应。他们认为，AI模型在2025年已达到足以被广泛企业采用的质量水平，因此速度成为下一个关键差异化因素。Feldman称该安排是“硅谷历史上最大的交易之一”，价值数十亿美元的算力将在未来几年内提供。他指出，该协议旨在支持那些“因速度提升而大幅改善”的工作负载。Amodei补充说，延迟已成为一个核心的产品特性，并将其与搜索引擎在2010年代优先追求速度的做法相提并论。两位高管均强调，更快的系统能带来更高的使用率、更好的用户体验以及对复杂任务更广泛的应用。Feldman强调，当软件成为日常工作流的一部分时，等待尤其痛苦，他认为即使只有几秒钟的延迟也会显得过长。

这项于12月24日达成的计算协议并未包含完整的经济明细，但披露了主要的扩张数据。Cerebras宣布将在法国里昂、挪威和芬兰建设一座200兆瓦的欧洲数据中心。部分容量预计将于2024年底投入运营，全面完工目标定于2025年底。Feldman强调了公司的快速扩张，指出在公告发布前12个月，Cerebras的销售额少了250亿美元。财务方面，Cerebras股价报收于181.72美元，市值为411.7亿美元。年初至今，该股下跌了41.58%，其价格更接近52周低点160.81美元，而非高点386.34美元。尽管近期波动剧烈，该公司在过去十二个月内报告收入增长了87.8%，销售额达到6.0388亿美元。根据InvestingPro的数据，Cerebras以较高的营收估值倍数交易，市盈率为152.31，相对于平台的公允价值估算，该股似乎被高估。InvestingPro的一项提示指出，该公司“以较高的营收估值倍数交易”，将其列入“最被高估”名单。寻求更深入分析的投资者可以获取Cerebras的综合Pro研究报告，该报告将复杂的财务数据提炼为针对超过1,400只美国股票的 actionable intelligence（可操作情报）。此外，InvestingPro还提供11条关于Cerebras的独家提示，以及针对数千只股票的高级筛选工具和公允价值分析。该公司的整体财务健康状况评分为1.55，根据InvestingPro指标被标记为“弱”，分析师预测其在2026财年的每股收益将转为负值-1.04美元。

在产品方面，OpenAI透露其Phi-6模型将在Cerebras基础设施上以每秒750个令牌的速度运行。Amodei形容这种速度是“闻所未闻”的，可能比竞争系统快一个数量级，并确认Phi-6是目前唯一以该速度运行的前沿模型。他补充说，用户体验应该感觉“神奇”。OpenAI还加快了发布节奏，现在每月推出新的前沿模型——Amodei将此主要归因于内部对Codex的依赖。Codex已成为OpenAI默认的用户界面和主要生产力工具，部署于工程、法律、财务、市场拓展和人力资源等部门。由于具备计算机使用能力，许多工程师现在通过Codex直接与浏览器交互，Amodei表示公司基本上所有工作都从它开始。

在内部，人工智能正从支持职能转变为核心操作系统层。人力资源部门已构建AI代理来处理重组任务，包括重组人类团队。Amodei表示，OpenAI通过可见的业务成果来衡量成功，例如更快的模型发布和改进的能力，而不是原始的令牌使用量。尽管充满乐观情绪，但两位演讲者都强调，规模引入了新的瓶颈。基础设施栈变得越来越异构，涵盖CPU、GPU、网络、存储和内存。数据中心容量本身已成为主要约束，使得软件优化对于从现有硬件中提取更大产出至关重要。行业焦点正从上市速度转向效率和利用率。Feldman观察到，供应链的每一个环节——芯片、网络、存储系统和物理设施——既代表增长机会，也构成限制。这一现实使得当前的AI基础设施竞赛比以往周期更加复杂且资本密集。

欧洲扩张符合更广泛的地缘政治趋势：各国政府日益将AI基础设施视为关键的国家战略资源。高管们指出，各国正在寻求独立访问先进AI能力，推动分布式、本地可访问的智能，而非依赖少数集中的前沿系统。虽然采用模式在美国、欧洲和亚洲看起来一致，但Feldman和Amodei强调，目标是让智能在全球范围内可用，而不仅仅局限于前沿领域。他们暗示，主权关切必将促使更多国家建立本地能力，并减少对遥远基础设施的依赖。

展望未来，两位高管预计变革的步伐将进一步加快。Amodei remarked称，在AI领域，12个月是“永恒”，预测在未来一年中将持续获得能力提升并加快发布周期。他指出，主要挑战在于从模型开发转向企业部署。组织需要围绕AI代理调整其结构，可能会重塑团队规模、汇报关系和岗位职责。他认为，最重大的创新将来自各企业内部在其特定领域内尝试使用代理的企业，特别是金融和医疗保健行业。在问答环节中，演讲者反复重申，速度从根本上改变了用户行为。更快的工具鼓励更频繁的互动，并使团队能够解决更难的问题。再次借用搜索引擎演变的类比，他们认为降低延迟能提高参与度并推动采用。正如Amodei总结的那样，业务指标——而非令牌数量——最终应指导对AI影响的评估。