Microsoft의 주요 데이터센터 투자 계약은 대규모 AI 인프라 용량 구축 및 GPU 조달 파이프라인에 대한 하이퍼스케일러의 의지를 시사한다.

미국 전력회사들이 인공지능 도입으로 인한 급증하는 데이터센터 전력 수요를 활용하여 구체적인 공급 계약과 높은 수익성 전망으로 이어지고 있다. Goldman Sachs가 5월에 발표한 보고서에 따르면 데이터센터는 2022년 3%에 비해 2030년에는 미국의 총 발전량 중 8%를 차지할 것으로 예상된다. 이러한 변화는 전력회사의 사업 모델이 대규모 산업 고객 중심으로의 근본적인 재편성을 나타낸다.

핵발전이 이 수요를 충족하기 위한 전력회사의 전략에서 핵심 역할을 하고 있다. Constellation Energy는 Microsoft와 독점 계약을 체결하여 Pennsylvania의 Three Mile Island 핵발전소의 한 기계를 재가동하여 Microsoft의 데이터센터에 835메가와트의 에너지를 공급하게 되며, 이는 미국에서 폐기된 핵발전소의 첫 재가동 사례이다. 핵발전 외에도 Exelon은 5기가와트 이상의 데이터센터 용량을 위한 엔지니어링 단계에 있으며, 일부 데이터센터 고객들은 Exelon의 자회사인 ComEd에 송전선과 차단기 발주를 위한 계약금을 입금했다.

대용량 계약이 지역 전반에 걸쳐 확산하고 있다. American Electric Power는 2030년까지 추가로 15기가와트의 데이터센터에 전력을 공급하기 위한 의도서를 체결했다. AES는 Ohio 데이터센터를 지원하기 위해 Google과 310메가와트 규모의 계약을 체결했으며, Google과의 파트너십을 추가로 확대하여 Texas에서 727메가와트에 대한 15년 전력구매계약을 체결했다. Talen Energy는 Pennsylvania의 Amazon AWS에 전력과 960메가와트 규모의 데이터센터 캠퍼스를 공급하기로 합의했다. Pinnacle West Capital은 4,000메가와트 이상의 확정 데이터센터 고객을 보유하고 있으며, 이 외에도 10,000개 이상의 데이터센터 요청 대기 목록을 보유하고 있다.

지역 전력회사들이 미국 전역의 데이터센터 전력망을 확대하고 있다. Xcel Energy는 Minnesota의 Meta Platforms 데이터센터에 전력을 공급할 예정이며, 2025년 늦여름에 가동될 것으로 예상된다. Entergy는 Mississippi의 Amazon AWS 시설을 지원하기 위한 송전 및 발전 투자에 대해 입법 승인을 받았으며, Louisiana의 Meta 데이터센터에 전력을 공급하기로 합의했는데, 이는 Meta의 세계 최대 규모 데이터센터가 될 것이다. NorthWestern Energy는 Montana의 데이터센터 개발자에게 에너지 서비스를 제공하기 위한 의도서에 서명했으며, 부하는 2027년부터 최소 50메가와트에서 시작하여 2029년까지 250메가와트 이상으로 증가할 것으로 예상된다. Ameren은 250메가와트 용량의 공급 계약을 체결했으며, Missouri와 Illinois에서 85메가와트 규모의 부하 확대에 대한 약속을 받았으며, NextEra의 신재생에너지 부문은 2분기에 Google의 데이터센터 전력을 위한 860메가와트 수요를 포함하여 신재생에너지 및 저장소 프로젝트 3기가와트 증가를 기록했다.