IREN이 $2.8 billion의 신규 AI 인프라 계약을 발표하고 2026년 연간 매출 가이던스를 $4 billion 이상으로 상향 조정했으며, bitcoin mining에서 AI compute services로의 변환을 완료했습니다.

AI와 암호화폐 인프라 간의 경계가 점차 모호해지고 있다. 비트코인 채굴로 잘 알려진 IREN은 주요 AI 개발사들과 수억 달러 규모의 신규 클라우드 계약을 체결하며 AI 사업을 크게 강화했다.

이 다년간의 AI 클라우드 계약으로 인해 IREN의 연간화 실행 수익률(ARR)은 발표 전 37억 달러, 현재 25억 달러에서 40억 달러를 초과할 것으로 예상된다. 현재 고객군에는 마이크로소프트(Microsoft), 엔비디아(NVIDIA), 퍼플렉시티(Perplexity), 피규어 AI(Figure AI), 투게더 AI(Together AI), 플루이드스택(Fluidstack), 파이어워크스 AI(Fireworks AI), 폴 AI(Fal AI), 휴먼 AI(Hume AI) 및 기타 주요 AI 개발사가 포함되어 있다. 이 계약들은 베어메탈 GPU 인프라와 관리형 AI 클라우드 서비스를 모두 포괄한다.

수요는 여전히 IREN의 포트폴리오 용량을 상회하고 있다. 하이퍼스케일러, 기업, 프론티어 AI 연구소, AI 개발사로부터 증가하는 수요가 이어지고 있으며, AI 클라우드 용량은 작년 약 3MW에서 올해 목표치 480MW로 확대되었고, 2027년까지 1.2GW에 도달할 계획이다.

최근 체결된 계약들에는 GPU 도입 비용의 약 45%에 해당하는 선급금이 포함되었으며, 이는 IREN의 자본 요구사항을 줄이고 성장을 가속화한다. AI 계약의 평균 기간은 약 4년이다.

IREN은 비트코인 채굴로 시작했으나 이제 AI 인프라 제공업체로 포지셔닝하고 있다. AI 모델 학습, 추론 및 디지털 자산 운영을 지원하기 위해 동북미, 유럽, APAC 지역의 재생에너지가 풍부한 지역에 데이터 센터를 구축했다. 2026년 6월 30일 기준, IREN은 GPU 금융과 관련된 제한적 현금을 포함하여 약 76억 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있었다.

IREN의 확장은 더 넓은 산업의 변화를 반영한다. 암호화폐 채굴 마진이 축소됨에 따라 기업들은 전력 인프라와 데이터 센터를 활용하여 증가하는 AI 컴퓨팅 수요를 포착하고 있다. 장기 클라우드 계약은 비트코인 채굴보다 더 예측 가능한 수익을 제공하면서도 이러한 운영자들이 대규모 컴퓨팅 인프라에 대한 기존 전문성을 활용할 수 있게 한다.