Texas 블루웨이브가 미국 계획 데이터센터 전력의 27%를 위협할 수 있다는 분석이 나왔으며, 이는 CoreWeave, IREN, Nebius 등 네오클라우드 주식에 영향을 줄 수 있는 것으로 보인다.

텍사스 민주당이 11월 3일 주 최고위직을 휩쓸면서, 수요일 IREN은 6%, CoreWeave는 5% 하락했다. BigGo Finance가 전한 Wells Fargo 리서치에 따르면 텍사스는 미국 내 계획된 데이터센터 전력 용량의 27%를 차지한다. 핵심 캠퍼스가 텍사스 밖인 펜실베이니아, 미주리, 노스다코타에 있는 Nebius와 Applied Digital은 노출도가 상대적으로 낮다.

수요일 neocloud 종목들은 하락 출발했으며, 텍사스 사업 규모가 가장 큰 기업들의 낙폭이 가장 컸다. 장 초반 움직임은 이후 바뀔 수 있다. IREN(NASDAQ:IREN)은 5.93% 하락한 23.01달러, CoreWeave(NASDAQ:CRWV)는 5.41% 하락한 50.83달러를 기록했다. 서부 텍사스에 Helios 캠퍼스를 보유한 Galaxy Digital(NASDAQ:GLXY)은 4.25% 밀린 16.11달러였다. Applied Digital(NASDAQ:APLD)은 2.81%, Nebius Group(NASDAQ:NBIS)은 1.8% 하락했다.

당선인인 Gina Hinojosa 주지사는 선거운동 중 신규 데이터센터 승인 중단을 공약했다. Wells Fargo의 Ohsung Kwon은 투표 전 민주당 승리를 AI 투자 테마에 대한 "좌측 꼬리 위험 사건(left-tail risk event)"이라고 표현했다. 조지아는 미국 내 계획된 데이터센터 전력 용량의 7%, 오하이오와 펜실베이니아는 각각 5%를 차지한다.

Applied Digital의 CEO Wes Cummins는 더 엄격한 입지 규제가 "이미 전력이 공급되고 운영 중이며 지역사회의 지지를 받는 당사 캠퍼스의 전략적 가치를 실제로 높인다"고 말했다.

매도세는 선거 이전부터 이미 시작됐다. NASDAQ-100 지수는 이미 조정 국면에 들어서 있었다. 최근 한 달간 CoreWeave는 43.28%, IREN은 44.9%, Nebius는 38.67% 하락했다. Stocktwits에 따르면 시간외 거래 초반 하이퍼스케일러 종목들은 0.4%에서 1% 사이로 떨어졌다.

Hinojosa의 제안은 아직 선거 공약일 뿐 법으로 시행된 것이 아니다. BigGo Finance에 따르면 그녀는 주의회가 물, 전력, 환경 관련 규칙을 마련할 때까지 신규 데이터센터 허가를 중단하자고 제안했으며, 하이퍼스케일 데이터센터에 주어진 20년 세금 감면을 폐지하기를 원한다. 그녀는 이 감면이 연간 최소 10억 달러의 비용을 발생시킨다고 주장한다. 그녀는 9월 Abbott 주지사가 시행한 부분적 중단 조치가 불충분하다고 본다. Stocktwits에 따르면 그녀는 데이터센터가 송전망 비용도 부담해야 하며, 프로젝트가 전력망에 미치는 영향을 심사받아야 한다고 주장한다. 그녀의 제안은 신규 승인을 겨냥하고 있어, 이미 허가를 받았거나 건설 중인 프로젝트에 어떤 영향을 미칠지는 불분명하다.