중국이 2026년 Q1부터 Nvidia H200 GPU 구매를 승인할 것으로 예상된다.

중국이 이번 분기 내에 Nvidia의 H200 칩 수입을 승인할 계획이라고 내부 정보를 가진 인사들이 밝혔다. 중국 관계자들은 지역 기업들이 특정 상용 목적으로 Nvidia로부터 이 부품을 구매할 수 있도록 허용할 준비를 하고 있다. 다만 보안 문제로 인해 H200 칩은 군, 민감한 정부 기관, 중요 기반시설, 국영기업에서의 사용이 금지된다. 이러한 접근 방식은 중국 정부가 Apple 기기 및 Micron Technology 칩과 같은 외국 제품에 대해 취해온 유사한 조치를 반영한다. 이러한 제한 대상 기관이 이 부품의 사용을 요청하면 개별 사안별로 심사될 것이다.

이러한 제약에도 불구하고 이 조치는 Nvidia에게 큰 승리를 의미한다. 중국은 세계 최대의 반도체 시장이며, 최고경영자 Jensen Huang은 AI 칩 부문만으로도 향후 수년간 500억 달러를 창출할 수 있다고 밝혔다. Huang에 따르면 Nvidia는 2022년 이후 중국 고객들을 대상으로 최고 성능의 AI 하드웨어 판매에 대한 실질적 금지령에 직면해 있으며, 회사의 중국 시장 점유율은 95% 정점에서 0%로 급락했다. Nvidia의 부재 속에서 Huawei Technologies 및 Cambricon Technologies와 같은 현지 경쟁사들은 번창했으며 2026년 생산을 크게 늘릴 계획이다.

내부 정보를 가진 인사에 따르면 Alibaba Group Holding과 ByteDance는 모두 각각 H200을 200,000개 이상 주문할 의향이 있다는 것을 Nvidia에 비공개로 알렸다. 두 회사는 DeepSeek을 포함한 저명한 중국 스타트업들과 함께 OpenAI 및 기타 미국 경쟁사들과 경쟁하기 위해 자신들의 모델을 빠르게 업그레이드하고 있다. 12월 초에 미국 대통령 Donald Trump은 이전 금지 조치를 취소하고 25% 추가 수수료를 대가로 H200 칩을 중국으로 배송할 수 있는 권한을 Nvidia에 부여했다. H200은 Nvidia의 구형 Hopper 세대의 일부이며, Blackwell 라인에 이어 두 번째이고 다가오는 Rubin 시리즈보다 두 세대 뒤떨어져 있다.

베이징은 H200 수입을 허용할지 여부를 공식적으로 표시하지 않았지만, 이 국가는 주로 칩 제조 역량을 강화하기 위한 자급자족 추진에 초점을 맞추고 있으며, 이는 칩 부문을 위해 최대 700억 달러에 달하는 새로운 인센티브를 준비하는 것을 포함한다. 2025년 중반경 중국 관계자들은 현지 기업들에게 Nvidia의 H20 프로세서 사용을 피하도록 촉구했으며, 중국의 사이버스페이스청은 Alibaba 같은 회사들에게 Nvidia의 RTX Pro 6000D 워크스테이션 칩 주문을 중단하도록 지시했다. Huawei와 제조 파트너 SMIC은 미국의 진전 저지 시도에도 불구하고 칩 생산 기술을 개선했으며, Huawei의 최신 플래그십 Mate 80 Pro Max 스마트폰의 Kirin 9030 프로세서는 SMIC 기술의 발전된 버전을 사용하여 생산되었다. Cambricon은 2026년에 AI 칩 생산을 3배 이상 늘릴 계획이며, 중국에서 시장 점유율을 확대하고 Nvidia가 남긴 공백을 채우는 것을 목표로 하고 있다.