GE Vernova는 AI 데이터센터 전력 수요 가속화에 따라 실적 가이던스를 상향 조정했으며, 풍력 터빈 판매 약세를 상쇄하고 있습니다.

GE Vernova는 수요일 가스 터빈, 그리드 장비 및 AI 기반 전력 인프라에 대한 수요가 급증하는 또 다른 분기를 거친 후 연간 매출 전망치를 상향 조정했다. 풍력 부문은 뚜렷한 예외였다. 터빈 제조사들이 약한 프로젝트 경제성, 상승하는 비용, 정치적 이슈로 계속 어려움을 겪으면서 회사의 풍력 사업은 더 큰 적자를 기록했다.

회사는 2분기 매출이 전년 동기 대비 22% 증가한 111억 달러로 분석가들의 기대치를 상회했다고 보고했으며, 수주는 88% 급증하여 사상 최고치인 242억 달러를 기록했고, 미집행 잔고(backlog)는 1760억 달러로 늘어났다. 전력 수급을 확보하기 위해 유틸리티 기업과 초규모 데이터 센터 개발사들이 경쟁하면서 전력 부문 수주는 두 배 이상 증가했다. GE Vernova는 올해 데이터 센터 관련 수주가 이미 50억 달러를 넘어섰으며, 이는 2025년 전체 계약액의 두 배 이상이라고 밝혔다. 회사는 2026년 매출 가이드라인을 455억~465억 달러로 상향 조정했다.

풍력 부문은 사뭇 다른 양상을 보였다. GE Vernova의 풍력 사업 매출은 10% 감소한 20억 3천만 달러를 기록했으며, 조정 EBITDA 손실은 육상 터빈 납품 감소, 관세 부과, 지속적인 프로젝트 역풍 등으로 수익성에 압박이 가해지면서 약 2억 7,500만 달러로 확대됐다. 회사는 전력(Power) 및 전기화(Electrification) 부문이 빠르게 확장하고 있음에도 불구하고 올해 풍력 사업에서 약 4억 달러의 손실이 발생할 것으로 예상한다.

광범위한 풍력 산업은 인플레이션, 공급망 차질, 높은 자금 조달 비용, 건설비 상승 등이 수익률을 침식시킨 지 수 년째 지난 후 약한 프로젝트 경제성으로 여전히 어려움을 겪고 있다.

해상 풍력은 프로젝트 취소 및 허가 지연으로 특히 큰 타격을 입었다. 트럼프 행정부는 새로운 해상 부지 임대 절차를 중단하고 연방 정부 지원 프로젝트 몇 개를 취소했으며, 100개 이상의 제안된 풍력 발전소에 영향을 미치는 국방부 검토를 동결하고 수십억 달러를 석유 및 가스 개발로 재배정했다. 연방 법원이 이러한 정책의 일부 무효화를 판결했지만, 규제 불확실성은 여전히 신규 프로젝트를 지연시키고 섹터 전반에 부담을 주고 있다.

이제 주목받는 것은 경쟁사들의 다가오는 실적 발표다. 세계 최대 풍력 터빈 제조사 중 하나인 Siemens Gamesa 자회사를 보유한 Siemens Energy는 8월 5일 3분기 실적을 발표하며, 세계 최대 풍력 터빈 제조사인 Vestas Wind Systems는 8월 12일에 이어지고, 해상 풍력 개발사 Ørsted는 8월 13일에 실적을 공개할 예정이다.