SpaceX Q2 실적에 따르면 AI 인프라 수익($2.6B)이 핵심 우주 사업을 초과했으며, Memphis 데이터 센터는 20기가와트 용량에 도달할 것으로 예상됩니다.

스페이스엑스의 AI 수익은 전년 대비 3배 이상 증가한 26억 달러로 급증했으며, 이는 주로 앤트로픽(5월)과 구글(6월)과의 컴퓨팅 용량 계약에 기인했다. 이로 인해 스페이스엑스는 코어웨이브와 같은 기타 클라우드 인프라 제공업체들과 직접 경쟁 관계에 서게 되었다. 수익 성장이 있었음에도 불구하고, AI 부문은 이번 분기 15억 달러의 손실을 기록했으며, 이는 작년 동분기 대비 소폭 개선된 수치다.

"우리는 다른 누구보다 빠르게 대규모 AI 컴퓨팅 용량을 구축하고 있으며, AI 모델을 크게 개선하고 있다고 믿습니다." 일론 머스크는 투자자 콜에서 이렇게 말했다.

회사의 강화된 AI 집중 전략으로 자본 지출은 183억 7천만 달러로 증가했다. 주목할 만한 점은 스페이스엑스가 IPO 문서에서 향후 가치의 대부분이 전통적인 우주 사업이 아닌 AI에서 나올 것으로 예상한다고 밝혔다는 것이다. 6월에 역대 최대 규모 IPO가 완료됨에 따라, 회사는 우주 내 데이터 센터 건설을 포함한 계획을 제시했다.

스페이스엑스는 우주, AI, 연결성이라는 세 가지 사업 부문을 운영한다. 이번 분기 우주 부문은 9억 6,200만 달러의 수익을 발생시켰으며, 스페이스엑스 자체는 여전히 회사의 최대 로켓 고객사이다. 연결성 부문인 스타링크는 42억 달러의 수익을 올렸으며, 현재 이 부문이 회사의 유일한 흑자 부문이다.

스페이스엑스의 독점 AI 모델인 그록(Grok)은 상당한 도전에 직면했으며 AI 경쟁에서 경쟁사들에 뒤처졌다. 이에 대응하여 스페이스엑스는 상장을 앞두고 내부 사용을 위해 처음 구축했던 초과 데이터 센터 용량을 임대하는 방향으로 전환했다. 또한 회사는 기업용 AI 서비스를 강화하기 위해 커서(Cursor)를 인수하기로 합의했으나, 해당 거래는 아직 완료되지 않았다. 머스크는 규제 승인을 받기 위해 "서두르지 않겠다"면서도 그들은 그 단계에 "바짝 다가섰다"고 밝혔다.

회사의 전체 순손실은 이번 분기 1억 4,300만 달러로 축소되었다. 그러나 궤도 데이터 센터와 미국 GDP보다 큰 잠재 시장 등 머스크의 야심찬 로드맵은 여전히 막대한 투자를 필요로 한다. 우주 부문 개발비는 전년 대비 3억 8,900만 달러 증가했으며, 스타십이 주요 지출 요인이었다.

스타십 개발은 스페이스엑스의 연결성 확장 전략에 핵심적이다. 이 차량은 스타링크의 수익성을 가능하게 하는 더 무거운 위성 변형을 안정적으로 발사해야 한다. 스페이스엑스는 이미 이러한 위성 20기를 제조했으며 발사했다고 보고했다. 완전한 배치는 동시에 60기의 위성을 발사하는 것을 포함하지만, 완전 배치 시기는 아직 명확하지 않다.

블룸버그에 따르면 스페이스엑스는 애널리스트 기대치를 상회했으나, 발표 직후 반등 이후 시간외 거래에서 주가가 하락했다.