Micron 및 기타 HBM 공급업체에 대한 수입 제한 제안이 Nvidia와 Google의 AI 가속기 공급망을 방해할 수 있습니다.

Netlist는 Nvidia, Google, Broadcom AI 하드웨어에 사용되는 Micron HBM 칩에 대한 미국 수입금지를 추진 중이며, 새로운 공급망 위험을 초래하고 있습니다.

Netlist는 Micron과 세 개의 후속 고객을 대상으로 배제 명령 및 중단 명령을 요구하는 진정서를 미국 국제무역위원회(ITC)에 제출했습니다. 회사는 Micron의 HBM 제품이 고급 AI 컴퓨팅에 사용되는 기술을 다루는 두 개의 Netlist 특허를 침해한다고 주장하고 있습니다.

아직 수입금지 명령이 내려지지 않았습니다. ITC는 먼저 이 주장을 조사해야 하므로, 이번 제출은 즉각적인 차질이 아닌 잠재적 공급 위험입니다.

**AI 공급망에 내장된 Micron HBM**

이 사건이 중요한 이유는 고대역폭 메모리(HBM)가 현대 AI 가속기의 가장 중요한 부품 중 하나가 되었기 때문입니다.

HBM은 GPU와 기타 AI 프로세서와 함께 작동하여 메모리와 컴퓨팅 간의 대량 데이터를 빠르게 이동시킵니다. 이는 Micron을 전통적인 메모리 공급업체에서 AI 인프라 붐의 최대 수혜자 중 하나로 변모시켰습니다.

이러한 노출은 메모리 시장에 특히 민감한 시점에 발생하고 있습니다. AI 수요로 인해 HBM 공급이 이미 팽팽하며, Micron 주식의 비상한 상승을 견인하고 있습니다. Micron은 5년간 약 1,313% 상승했으며, 투자자들은 메모리를 기존의 순환적 반도체 사업이 아닌 핵심 AI 인프라 자산으로 점점 더 인식하고 있습니다.

**수입금지는 Micron을 넘어 영향을 미칠 것입니다**

핵심 위험은 Netlist가 요청하는 구제 방안입니다.

주로 금전적 손해배상에 초점을 맞춘 일반적인 소송과 달리, ITC 사건은 미국 시장에서 제품이 배제될 수 있습니다. Netlist는 구체적으로 침해한다고 주장되는 Micron 메모리와 이를 포함한 제품의 수입을 중단할 수 있는 명령을 요청하고 있습니다.

이것은 또한 Netlist의 Micron에 대한 첫 번째 조치가 아닙니다. ITC는 최근 Supermicro, HPE, Lenovo가 사용하는 Micron DDR5 메모리와 관련된 별도의 조사를 개시했습니다.

Nvidia와 Google의 경우, 즉각적인 영향은 여전히 불확실합니다. 이번 제출이 영향을 받는 AI 시스템이 갑자기 시장에서 사라질 것을 의미하지는 않으며, ITC 절차는 상당한 시간이 소요될 수 있습니다.

그럼에도 불구하고, 이 분쟁은 고급 메모리 가용성으로 인해 이미 제약받는 AI 공급망에 새로운 종류의 위험을 더합니다. 메모리는 AI 투자 사이클에서 점점 더 중앙에 위치하고 있으며, HBM 수요는 메모리 주식을 재편하고 있고, Micron을 비롯한 기업들은 이제 더 광범위한 AI 인프라 거래에서 Nvidia와 나란히 자리하고 있습니다.