CoreWeave 19% 상승, Nebius 34% 급등…실적 후 네오클라우드 랠리

AI 인프라 제공업체 CoreWeave의 주가가 수요일에 강한 2분기 실적에 따라 19% 상승했다. 회사는 2분기 매출이 26억 달러로 전년도 같은 기간 12억 달러 대비 112% 증가했다고 보고했으며, 이는 하이퍼스케일러들의 AI 컴퓨팅 용량에 대한 수요 급증으로 인한 것이다. CoreWeave는 3분기 매출을 34억 달러에서 36억 달러 사이로 예상했다.

회사는 여전히 수익성이 없다. 영업 비용은 전년 대비 두 배 이상 증가했고 매출을 약간 초과했다. CoreWeave는 화요일 종가 기준 연초 이후 26% 상승했다.

회사의 수익 백로그는 6월 30일 기준 1,040억 달러로 집계되었으며, 3분기 신규 고객 약정 250억 달러는 제외한 수치다. CEO Michael Intrator은 CNBC에 "관점으로 보면, 25억 달러는 사실상 1년 전 우리 백로그의 규모이며, 이는 우리 제품에 대한 수요가 얼마나 크고 성장하고 있는지를 보여준다"고 말했다.

실적 성공은 네오클라우드 부문의 광범위한 모멘텀을 반영했다. 암스테르담 상장 Nebius는 매출 514% 성장으로 5억 7,500만 달러를 달성하고 총 계약 가치를 4배 증대시킨 후 34% 상승했다. 해당 주가는 지난 12개월 동안 150% 이상 상승했다. 영국 기반 Nscale은 올해 IPO를 목표로 하고 있으며, 2026년 동안 수십억 달러 규모의 지분, 부채, 프로젝트 파이낸싱을 조달했다.

랠리는 인접한 하드웨어 제조사로 확대되었다. 대만의 Foxconn은 세계 최대 규모의 전자 수탁 제조업체로 기대 이상의 이익 성장을 기록했다. 데이터센터 하드웨어를 제조하는 Supermicro는 지난 1년간 600억 달러 이상의 신규 주문을 기록한 후 19% 상승했다.

CoreWeave는 AI 인프라 구축을 위해 상당한 부채를 떠안았다. 영업 비용은 1년 전 12억 달러에서 26억 달러로 증가했으며, 전년도 1,900만 달러의 영업 이익과 달리 4,900만 달러의 영업 손실을 기록했다. 회사는 통년 매출을 124억 달러에서 132억 달러 사이로 예상하고 있으며, 조정 영업 이익을 9억 6,000만 달러에서 11억 5,000만 달러 사이로 예상하고 있다.

2분기 하이라이트로는 Bentley Systems, Grammarly, Isomorphic Labs, Sunday Robotics 같은 고객 확보가 포함되었다. CoreWeave는 Jane Street와의 파트너십을 10억 달러 규모의 전략적 투자로 심화시켰으며, Meta는 분기 중 추가로 210억 달러를 약정했다.

Citi 애널리스트들은 이를 CoreWeave가 지난해 공개 상장 이후 '더 깔끔한 분기' 중 하나라고 평가했다. 애널리스트들은 견고한 AI 수요를 둘러싼 자신감 있는 메시지, 강화된 가격 책정력, 소프트웨어 및 토큰 매출 증가, 예상보다 나은 마진을 언급했다. 그들은 수익성 지침의 상향 조정과 긍정적인 실행 업데이트를 투자자 신뢰도 개선과 수익성 개선의 신호로 지적했으며, 이는 더 광범위한 하이퍼스케일러 및 네오클라우드 부문에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 본다.