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Neocloud 섹터 11/9 반등: CRWV +6%, NBIS +9%, NET +11%; NVIDIA -5%, CEO 대상 중국 정보당국 관계 의혹 조사 여파

업계 전문지Slicast · 2026년 11월 9일 21:02 UTC · 글로벌 · 출처: 247 Wall St.

중요도 90

AI 클라우드 주식이 상승하는 가운데, 이들의 하드웨어 상당 부분을 공급하는 칩메이커 NVIDIA는 반대 방향으로 움직이고 있습니다. Cloudflare(NYSE:NET)는 오후 거래에서 297.22달러로 11% 상승했습니다. 3분기 실적이 시장 예상을 웃돈 이후 매수세가 계속 몰리고 있습니다. Nebius Group(NASDAQ:NBIS)은 140.70달러로 9% 올랐습니다. 이 AI 클라우드 제공업체가 분기 실적 발표를 앞두고 있기 때문입니다.

CoreWeave(NASDAQ:CRWV)는 영국의 자율주행 스타트업 Wayve와 다년간의 클라우드 컴퓨팅 계약을 체결한 뒤 6% 오른 49.18달러를 기록했습니다. 한편 NVIDIA(NASDAQ:NVDA)는 5% 하락한 177.40달러입니다. 지난주 중간선거 이후 이어진 매도세 이후 AI 주식에 다시 매수세가 유입되고 있지만, NVIDIA는 뒤처지고 있습니다.

## Cloudflare의 역대 최고 분기 실적이 랠리를 이어가다

Cloudflare는 11월 5일 장 마감 후 2026년 3분기 실적을 발표했습니다. 회사 실적 발표 자료에 따르면 매출은 전년 대비 39.2% 증가한 7억 8,251만 달러로, 7억 3,830만 달러의 컨센서스를 웃돌았습니다. 조정 주당순이익은 0.38달러로, 0.3434달러의 추정치를 상회했습니다.

CEO 매튜 프린스는 이를 "Cloudflare의 역대 최고 분기"라고 부르며, "거의 4년 만의 가장 빠른 매출 성장과 함께 수익성이 확대되었다"고 밝혔습니다. 경영진은 2026년 연간 매출 전망치를 29억 6,300만 달러에서 29억 6,400만 달러로 상향 조정했고, 2026년 4분기 매출은 8억 4,500만 달러에서 8억 4,600만 달러로 제시했습니다.

## 동종 업계가 본 Cloudflare 랠리

Nebius는 2026년 3분기 실적 발표를 앞두고 상승하고 있습니다. 발표는 11월 12일 장 개시 전으로 예상됩니다. 애널리스트들은 매출이 9억 500만 달러에서 9억 700만 달러에 이를 것으로 보며, 이는 전년 대비 500% 이상의 성장을 의미합니다. 조정 손실은 주당 0.69달러에서 1.11달러로 예상됩니다. 옵션 가격은 실적 발표 후 17% 이상의 주가 변동을 시사하고 있습니다. 투자자들은 Nebius의 설비 용량 가이던스, 2027년 런레이트 전망, 인프라 투자 지출에 주목할 가능성이 큽니다.

CoreWeave의 상승에는 자체적인 확정 촉매도 있습니다. 11월 9일 보도된 계약에 따라 Wayve는 CoreWeave의 NVIDIA Blackwell 기반 인프라를 활용해 자율주행 모델을 학습하고 테스트할 예정입니다. Wayve는 이미 CoreWeave가 2025년 인수한 Weights & Biases를 사용하고 있습니다. 재무 조건은 공개되지 않았습니다. CoreWeave의 분기 실적 발표도 곧 다가옵니다.

NVIDIA의 하락은 클라우드 종목들과는 별개의 흐름입니다. 야후 파이낸스는 11월 9일 NVIDIA가 젠슨 황 CEO와 중국 간첩 혐의를 받는 인물 사이의 관계를 조사 중이라고 보도했습니다.

Oracle(NYSE:ORCL)은 3% 오른 119.16달러로, 신생 클라우드 종목들보다 작은 상승폭입니다. IREN은 2% 오른 21.98달러로, 역시 Nebius와 CoreWeave에 뒤처져 있습니다.

## Cloudflare가 신생 클라우드 기업들과 다르게 수익을 내는 방식

Cloudflare는 전 세계 엣지 네트워크를 운영하며, 보안, 네트워킹, 개발자 도구를 구독 방식으로 수백만 개 조직에 제공합니다. 프린스 CEO는 실적 발표 콘퍼런스콜에서 회사를 "최초의 에이전틱 클라우드"로 소개했으며, 개발자들이 회사의 Workers 플랫폼에서 AI 에이전트를 구축하고 있다고 설명했습니다. 이 모델은 Cloudflare의 성장을 폭넓은 고객 기반에 걸친 개발자 채택 및 보안 수요와 연결합니다.

Nebius와 CoreWeave는 AI 연구소, 하이퍼스케일러, 기업에 GPU 컴퓨팅 용량을 임대하며, 두 회사 모두 칩을 NVIDIA에서 구매합니다. CoreWeave는 6월 30일 기준 매출 잔고(백로그)가 약 1,040억 달러라고 밝혔고, Nebius는 잔여 이행 의무가 375억 달러라고 공시했습니다. Oracle은 AI 클라우드에 기업용 소프트웨어 사업을 결합하고 있으며, IREN은 암호화폐 채굴에서 전환하면서 토지, 전력, 데이터센터를 직접 소유하고 있습니다.

## Cloudflare와 AI 클라우드 랠리의 다음 단계

Cloudflare에 대한 다음 시험대는 회사가 제시한 4분기 성장 속도를 유지할 수 있는지 여부입니다. 강세론자들은 가속화되는 매출, 17.5%의 조정 영업이익률, 상향된 연간 전망을 근거로 제시할 수 있습니다. 반면 Cloudflare의 보고된 매출총이익률은 74%에서 71.2%로 하락했고, 44억 달러의 전환사채가 여전히 남아 있습니다.

Nebius의 경우, 이번 실적 발표는 높은 기대치 속에서 최근 상승세가 유지될지를 결정할 수 있습니다. Nebius의 실적이 발표되기 전까지는 보수적인 투자 접근이 바람직할 수 있습니다.

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