Yahoo Finance UK는 Core Scientific의 주가가 용량 계약과 데이터센터 인수 소식 이후 움직였다고 보도했다.

Core Scientific는 최근 AMD와 최대 2.5기가와트 규모의 데이터센터 용량에 대한 파트너십을 체결하고, 4억 4,400만 달러 규모의 Polaris DS 인수를 마무리하며 고성능 컴퓨팅(HPC) 사업 영역을 넓혔습니다.

AMD와의 계약과 Polaris DS 인수는 회사가 AI 및 HPC 인프라에 더 크게 投資하고 있음을 보여주며, 순수 비트코인 채굴 노출에 대한 초점은 더욱 줄어들고 있습니다. 이제 관심은 AMD 기반 용량 계약이 HPC로의 전환을 둘러싼 투자 서사를 어떻게 바꿀 수 있을지에 쏠리고 있습니다.

Core Scientific의 AI 인프라 전환과 이러한 변화의 다른 잠재적 수혜 기업을 비교하고 싶은 독자는 엄선한 53개 AI 인프라 종목 목록을 참고하실 수 있습니다.

**Core Scientific 투자 서사 요약**

Core Scientific에 투자하려면, 비트코인 채굴에서 AI 및 HPC로의 전환이 결국 현재의 손실과 자금 조달 압박을 상쇄할 수 있다고 믿어야 합니다. 단기적인 변수는 새로운 용량과 계약의 실행력입니다. AMD 파트너십과 Polaris DS 인수는 이러한 여력을 넓힐 수 있지만, 동시에 구축과 통합의 복잡성도 키웁니다.

가장 큰 위험은 HPC 매출 성장이 예상보다 더디게 진행되는 것입니다. 디지털 자산 호스팅 채굴 매출은 이미 3,000만 달러에서 650만 달러로 감소했습니다. 이 격차는 중요합니다. 회사가 최근 2억 6,500만 달러의 분기 손실을 보고했고, 현금 소진 가능 기간이 1년 미만이기 때문입니다.

AMD 용량 계약은 Core Scientific의 핵심 촉매와 가장 명확하게 연결되는 운영상의 고리입니다. 경영진은 이미 잠재 매출 87억 달러 규모의 12년 CoreWeave 계약을 확보했고, 인프라를 비트코인 채굴에서 데이터센터로 재배치하고 있습니다. AMD 하드웨어와 전력 용량에 대한 접근이 늘어나면, 계획대로 수요가 실현될 경우 회사가 이를 충족할 수 있는 수단이 추가로 생깁니다.

여전히 집중 위험이 존재합니다. 예상 수익의 상당 부분이 CoreWeave에 연결되어 있기 때문입니다. AMD 기반 사이트의 가동이 지연되거나, 핵심 고객 이외로 고객 기반을 다변화하는 데 차질이 생기면, 보다 안정적인 콜로케이션 및 AI 호스팅 매출로의 전환이 약화될 수 있습니다. 이제 실행 속도와 계약 구성이 Core Scientific 이야기의 중심에 놓여 있습니다.

Core Scientific의 서사는 2029년까지 매출 22억 달러와 순이익 3억 1,280만 달러를 전망합니다. 이는 연평균 69.8%의 매출 성장과, 현재 16억 달러 순손실에서 약 19억 달러 규모의 이익 개선을 가정합니다.

Core Scientific의 적정 가치가 현재 주가 대비 147%의 잠재 상승 여력을 시사하는 이유를 확인해 보십시오. 많은 투자자의 예상보다 빨리 이 격차가 좁혀질 수 있습니다.