AI数据中心繁荣预计将燃料电池市场推动到2030年的300亿美元。

数据中心开发商正越来越多地转向现场燃料电池而非依赖拥堵的电网，以确保可靠的电力供应。根据Rystad Energy的研究，燃料电池市场预计到2030年将增长十倍，从2025年的约28亿美元增长至约300亿美元，人工智能计算需求推动了数据中心建设的前所未有的增长。已签订合同的订单量约为9吉瓦（GW）——包括与Oracle、AEP、Equinix和Brookfield的框架协议——反映了主要运营商对燃料电池作为长期可行电力来源的日益增长的信心。

美国电网互联时间自2015年以来增加了三倍，大型负荷现需三至六年才能完成互联。Rystad Energy预计2026年至2030年期间，数据中心的燃料电池累计需求将达10.4吉瓦，预计2030年美国数据中心容量中约40%将选择专用的现场电力生成而非电网连接。与传统电网连接或大型燃气电厂不同，燃料电池可以快速部署，目前使用天然气运行，随着供应成熟可以过渡至沼气、可再生天然气或氢气，同时其现场排放量低于燃烧替代品。北美预计占全球已安装现场电力生成容量的91%，受益于电网延迟、联邦税收激励和已建立的国内供应链。

Rystad Energy清洁技术供应链研究副总裁Lein Mann Bergsmark表示："电力供应已成为制约数据中心增长的关键因素之一，运营商越来越多地寻求超越电网的解决方案。燃料电池已从利基应用转变为稳定电力组合的可衡量部分。现在的问题是供应链能否以与需求相同的速度扩展。"

燃料电池制造商正在扩大产能以应对需求。运营和计划中的制造产出合计预计到2030年将达到每年4吉瓦，而目前为1.8吉瓦。固体氧化物燃料电池（SOFC）已成为持续供电数据中心的主导技术，占迄今累计固定交付量的约53%。Bloom Energy几乎拥有可见订单簿中所有主要负荷SOFC合同——这种集中度存在供应链风险，若需求增速超过单一制造商的产能。

这种集中现象也延伸至材料领域。Bloom Energy的SOFC技术依赖钪，一种用于其电解质化学的关键金属。在其计划的2吉瓦制造扩张满负荷利用时，Bloom的理论钪需求将接近整个全球市场的规模，目前估计约为每年60吨。这一潜在瓶颈因中国对全球钪供应链的控制而加剧。采用替代电解质化学的竞争对手不会面临这种风险，持续的供应制约可能在该行业扩大规模时显著影响市场份额发展。Rystad Energy预计SOFC系统成本到2030年将下降20%至25%，但降幅速度将取决于制造商在整个交付系统（而非仅燃料电池堆）中降低成本的能力。