Coherent는 실적 발표 이후 월스트리트 분석가들로부터 다수의 목표주가 인상을 받았으며, Needham은 이를 '주요 AI 인프라 수혜 기업'이라고 평가했다.
Coherent Corp. (COHR)는 예상을 크게 웃도는 4분기 실적과 긍정적인 미래 가이던스에 따라 월스트리트 분석가들로부터 대거 목표주가 인상을 받았다.
Needham, Raymond James, Rosenblatt, Northland, B. Riley, Jefferies의 분석가들은 모두 Coherent의 목표주가를 올렸다. Rosenblatt는 최고 목표주가를 $500으로 책정했으며, Northland는 가장 보수적으로 $280을 책정했다. 분석가들은 강한 AI 트랜시버 수요, 가속화되는 데이터센터 판매, 개선되는 실행 능력을 인상의 주요 동인으로 지목했다.
Needham은 목표주가를 $380에서 $420으로 인상했으며 매수 등급을 유지했다. 동사는 Coherent의 데이터센터 판매가 분기 대비 24% 가속화되었으며, 회사의 6인치 팹의 레이저 공급이 대량 트랜시버 출하로 이어지고 있다고 강조했다. Needham은 Coherent가 높은 수요 속 더욱 높은 투자자 기대 속에서도 실행 능력이 개선되고 있으며, 회사를 계속해서 "주요 AI 인프라 수혜자"로 평가하고 있다고 지적했다.
Raymond James는 목표주가를 $435에서 $448로 인상했으며 강력 매수 등급을 유지했다. 동사는 경영진이 코패키지 광학(CPO) 타이밍과 중국 레이저에 관한 우려를 효과적으로 해소했으며, 2027 회계연도 말까지 $30억 이상의 매출 목표가 컨센서스 대비 "상당한 상승 여지"를 제시한다고 밝혔다.
B. Riley는 목표주가를 $309에서 $345로 인상했으며 중립 등급을 유지했으며, 강건한 데이터센터 수요와 2027 회계연도 $30억 이상의 매출 전망을 상당한 순이익 상승여지를 뒷받침하는 요인으로 지목했다.
Rosenblatt는 가장 긍정적으로 목표주가를 $425에서 $500으로 인상했으며 매수 등급을 유지했다. 분석가 Mike Genovese는 Coherent의 2027년 생산 용량이 "사실상 완매"되었으며, 고객들이 이미 2028년 생산 용량을 예약 중이라고 말했다.
Jefferies는 목표주가를 $375에서 $420으로 인상했으며 매수 등급을 유지했고, 당 분기를 "또 다른 상향"이라고 표현했다. 동사는 Coherent의 9월분기 전망이 데이터센터 성장 가속화를 시사하며, 2027 회계연도 말까지 회사가 매출 $30억 이상의 첫 분기를 기록할 것으로 예상한다고 밝혔다.
Northland는 더욱 신중한 입장을 취했으며, 목표주가를 $230에서 $280으로 인상했으며 마켓 퍼폼 등급을 유지했다. 분석가 Tim Savageaux는 4분기의 상승여지와 전망이 강한 AI 트랜시버 수익에 의해 주도되었지만, 플러그식 광학에 대한 경쟁적 및 기타 위험이 "수익 레버리지와 밸류에이션 모두에 계속해서 억제 요인으로 작용한다"고 지적했다.
실적 발표 후 컨퍼런스 콜에서 Coherent CEO Jim Anderson은 2026 회계연도가 회사에 있어 "탁월한 해"였으며, Coherent가 "상당한 모멘텀"을 가지고 2027 회계연도에 진입하고 있으며, 성장이 크게 가속화될 것으로 기대한다고 밝혔다. 매출 $20억의 첫 분기를 기록한 이후, 회사는 이제 2027 회계연도 말까지 매출 $30억 이상의 첫 분기를 기록할 것으로 기대하고 있다.
"AI는 컴퓨팅에서 작동하지만, 광학 연결로 확장된다"고 Anderson은 말했으며, Coherent의 포토닉 기술 플랫폼을 AI 데이터센터의 성능과 확장성의 근간을 이루는 것으로 설명했다.
Coherent는 매출 $2.05 billion에 대한 주당순이익(EPS) $1.74를 기록했으며, 이는 매출 $1.98 billion에 대한 기대 EPS $1.62를 초과했다. 강한 실적에도 불구하고, COHR 주가는 목요일 개장에서 거의 2% 하락했다.
Stocktwits의 Coherent에 대한 소매 투자자 심리는 극도로 긍정적이었으며, 메시지 량이 극도로 높은 수준이었다. COHR 주가는 연초 대비 89% 상승했으며, 지난 12개월 동안 205% 상승했으며, S&P 500 및 기술 부문 벤치마크를 크게 상회했다.